[26Q3 Preview] 버크셔 해서웨이: 자사주 매입액 45억 달러 상회 여부가 최대 변수, 투자의견 매수 상향 [대신증권 조재운] #조재운 #버크셔해서웨이 3분기 핵심 변수

[26Q3 Preview] 버크셔 해서웨이: 자사주 매입액 45억 달러 상회 여부가 최대 변수, 투자의견 매수 상향
[대신증권 조재운]
#조재운 #버크셔해서웨이
3분기 핵심 변수
3분기 실적 발표에서 자사주 매입 규모가 45억 달러를 상회하는지가 핵심 변수. 이를 통해 아벨 체제 자본배분 정책 지속성을 확인할 수 있다.

#비보험 #실적
비보험 3축 성장
보험 부문의 이익 감소에도 불구하고 제조, 에너지, BNSF 등 비보험 3축의 견조한 성장세가 이익의 질을 가늠하는 중요 지표.

#컨센서스 #주당순이익
감익 컨센서스 전망
시장 컨센서스는 전년 고기저 효과로 인해 영업 주당순이익 15% 감익을 예상하나, 비보험 증익과 자사주 매입 고려 시 다소 보수적인 수치.

#투자의견 #주가
투자의견 상향 조정
자사주 매입 확대와 비보험 부문 증익을 반영하여 중립에서 매수로 투자의견 상향, 밸류에이션 부담에도 불구하고 긍정적 시장 반응 기대.

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