[3Q26 Review] 현대로템: 신규 수주가 필요한 상황 [대신증권 최정환] #최정환 #현대로템 신규 수주 부진 현대로템, 3분기 실적 컨센서스 하회.

[3Q26 Review] 현대로템: 신규 수주가 필요한 상황
[대신증권 최정환]
#최정환 #현대로템
신규 수주 부진
현대로템, 3분기 실적 컨센서스 하회. 페루 및 유럽, 중동향 수주 다각화 시 성장 가능.

#실적
수주 지연 및 실적 이연
폴란드 K2GF 생산 물량 이연으로 3분기 매출 인식 지연. 27년 국내 K2 4차 양산 매출 집중 전망.

#목표주가
목표주가 하향 조정
실적 추정치 및 멀티플 하향 반영. 페루 사업 수주 시 매출, 영업이익 성장 가능성 존재.

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