[3Q26 Review] 한국항공우주: 국내외 양산 매출 인식 본격화 [대신증권 최정환] #최정환 #한국항공우주 실적 고성장 전망 3Q26 매출액 1조 643억원(+51.

[3Q26 Review] 한국항공우주: 국내외 양산 매출 인식 본격화
[대신증권 최정환]
#최정환 #한국항공우주
실적 고성장 전망
3Q26 매출액 1조 643억원(+51.6% YoY) 기록, 4Q26 매출 고성장 지속 예상. KF-21 양산 매출 인식 본격화 및 수출 호조로 인한 실적 개선 기대.

#투자전략 #목표주가
투자의견 유지
투자의견 매수 유지, 목표주가 173,000원으로 하향 조정. 28년 지배주주순이익 기반 목표주가 산출, 4Q26 KF-21 수출 시 밸류에이션 부담 완화 예상.

#재무분석 #성장동력
매출 성장 및 개발비 지출
2026년 연간 매출 가이던스 5.2조원 전망, 4Q26 KF-21 수출로 수주 가이던스 달성 가능. 경상개발비 지출 확대 예상으로 영업이익률 소폭 하락 가능성.

📎PDF | ➡️보고서원문| 🔴AI요약/해설