[3Q26 Review] 한화: 분할 회계는 끝났고, 다음 과제는 디레버리징 [대신증권 이경연] #이경연 #한화 목표주가 하향 한화, 분할 회계 마무리 및 디레버리징 과제.

[3Q26 Review] 한화: 분할 회계는 끝났고, 다음 과제는 디레버리징
[대신증권 이경연]
#이경연 #한화
목표주가 하향
한화, 분할 회계 마무리 및 디레버리징 과제. 목표주가 110,000원으로 하향 조정, NAV 감소 요인 분석.

#한화 #실적
3분기 실적 부진
3Q26 별도 매출액 8,420억원(-21.8% YoY), 영업이익 521억원(-19.8% YoY) 기록. 건설 및 글로벌 부문 실적 하락.

#한화 #부채비율
부채비율 축소 목표
분할 회계 영향 3분기 마무리, 부채비율 200% 수준으로 낮출 계획. 투자 집행 여부가 디레버리징 및 배당 여력 결정.

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