[3Q26 Review] 록히드마틴: 주당순이익 컨센서스 7.

[3Q26 Review] 록히드마틴: 주당순이익 컨센서스 7.3% 상회와 가이던스 재상향, 투자의견 매수 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #록히드마틴
실적 호조
매출과 주당순이익이 시장 컨센서스를 상회했으며, 2분기 연속 가이던스 상향으로 투자 심리가 개선됨.

#수주 #안정성
사상 최대 수주
수주잔고가 사상 최대치를 기록했고, F-35 및 PAC-3 관련 다년 계약으로 향후 10년간 안정적인 물량 확보 및 생산 체제 유지 가능.

#투자 #현금흐름
투자 확대와 현금 확보
탄약 설비 투자 증설에도 불구하고 계약 조항을 통해 현금 흐름을 보호하며 잉여현금흐름 전망치를 높여 투자 매력도 상승.

#마진 #리스크
마진 정체와 잠재적 리스크
사업부 영업이익률이 정체되었고, F-16·C-130 손실 및 연금 납입 부담이 존재하나, F-35 로트 20 체결 시 긍정적 요인으로 작용할 전망.

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