[HD현대마린솔루션 3Q26 실적발표_요약]
1. 경영실적
- 매출액: 6,501억원(+26.7% YoY, +12.0% QoQ)
- 영업이익: 957억원(+2.2% YoY, -1.9% QoQ)
- 환율 하락에도 불구, 사상 최대 매출 경신한 2분기와 유사한 수준의 구조적 성장세 유지
- OPM 14.7% 기록
2. 사업부문별 경영실적
핵심사업 매출액: 3,565억원(+18.4% YoY, -0.1% QoQ)
- 사상 최대 매출을 기록한 2분기와 유사한 수준 유지
- AM 솔루션 매출이 2Q26 대비 증가세
벙커링 매출액: 2,936억원(+38.5% YoY, +31.2% QoQ)
- 중동 공급망 차질로 감소했던 판매 물량이 3분기 정상화
1) 핵심사업
(1) AM솔루션 2,827억원(+15.7% YoY, +2.8% QoQ)
- Installed Base 기반 견조한 수요를 바탕으로 7개 분기 연속 최고 매출 경신
- 에콰도르 육상발전 프로젝트의 전분기 수준 매출 지속 및 선박부품 매출 증가
(2) 친환경 393억원(+17.3% YoY, -13.2% QoQ)
”- 주요 프로젝트별 공사 스케쥴이 4분기에 집중됨에 따라 전분기 대비 매출 하락 “
(3) 디지털솔루션 345억원(+48.1% YoY, -5.2% QoQ)
- 전분기 대비 신조 조업일수 감소에 따른 인도 건수 하락에도 불구, 견조한 수주 잔량 기반 전년 대비 높은 성장세 유지
2) 영업이익
- 영업이익 957억원
- OPM 14.7%(핵심사업 OPM 26.7%)
AM솔루션) 일회성 비용 부담에도 전분기와 유사한 수준 유지
친환경솔루션) 고마진 공사 매출 인식으로 영업이익 증가
디지털솔루션) 2분기 일회성 비용 인식에 따른 기저효과로 QoQ로 영업이익 개선
3. 영업외 손익 및 당기순손익
(1) 영업외손익 -550억원
- 이자손익 44억원
- 외환관련손익 -589억원
- 기타손실 -5억원
(2) 법인세비용 81억원
(3) 당기순이익 326억원
4. 재무비율
- 부채비율 56.0%
- 3분기말 순현금 5,500억원
5. 배당
- 3분기 배당기준일: 11/10일
- 1주 당 배당금: 900원
6. 3분기 매출 주요 사항 및 시장동향
1) AM솔루션
(1) 실적 개요
- AM솔루션 2,827억원(+15.7% YoY, +2.8% QoQ)
(2) LTSA
- 3Q26 매출 기여 약 7억 6,500만 달러
- 반복적인 부품 및 정비 수요를 장기계약으로 확보해 안정적인 중장기 성장 기반 강화
(3) 유상 매출 및 헬스 체크
- 사후 정비 영역에서 예방 정비 영역까지 진출
- 헬스 체크 서비스 엔진 영역 확대(3Q 약 240만 달러 수주 / 3Q 힘센엔진 24시간 원격 기술지원센터 구축 완료)
(4) 발전 사업
- Aperion과 AI 데이터센터 발전 프로젝트 LTSA/O&M 협의 지속 중. 연말~연초내 가시적인 성과 기대
- Goltens 인수를 통해 서비스 네트워크를 강화
2) 친환경 솔루션
(1) 실적 개요
- 친환경 393억원(+17.3% YoY, -13.2% QoQ)
- 매크로 불확실성 지속으로 프로젝트 스케줄의 단기 변동성 높음
- 3분기 예정된 FSU 개조 공사 일정이 4분기로 순연되면서 QoQ -13.2%, YoY +17.3%
(2) 1세대/2세대 개조 및 가스 솔루션
- FSU, FSRU 등 프로젝트의 단기 FID 일정 변동 지속
- 현재 선주와 피격 선박 수리 관련 논의를 본격적으로 진행 중
(3) 신사업(플로팅 데이터센터)
- 신조, 기존 선박 개조 가능성을 검토하는 FEED 단계, 실제 개조 공사 수주 여부 아직 결정되지 않음
3) 디지털 솔루션
(1) 실적 개요
- 디지털솔루션 345억원(+48.1% YoY, -5.2% QoQ)
- 조업일수 감소에 따른 인도 건수 하락으로 QoQ -5.2%, YoY +48.1%
(2) 주요 제품 실적 및 수주
- 샤프트 제너레이터: 3Q26 기준 수주잔고 1,000억원. 그룹사 LPGC 수주확대에 따른 후속 수주 증가 전망
- 제어 시스템: 3Q26 기준 수주잔고 787억원. 통합제어 수주 증가에 따라 전분기 대비 수주잔고 증가세 유지
(3) 수주 잔고
- 3Q26말 기준 디지털 솔루션 수주 잔고 2,717억원(2Q26은 2,661억원)