오늘 주목해야 할 기업: 노스롭 그루먼(NOC) 10월 이후 인플레와 금리 충격으로 AI 기술주가 전반적으로 부진한 가운데 가장 눈에 띄는 섹터 중 하나는 바로 방산입니다.

오늘 주목해야 할 기업: 노스롭 그루먼(NOC)

10월 이후 인플레와 금리 충격으로 AI 기술주가 전반적으로 부진한 가운데 가장 눈에 띄는 섹터 중 하나는 바로 방산입니다.

방산은 그동안 상대적으로 부진했는데 10월 이후 빠르게 회복세를 보이고 있는데요. 여기서 흥미로운 부분도 발견됩니다.

노스롭 그루먼을 필두로 RTX나 제너럴다이내믹스 등 전통의 방산이 강하게 상승세를 보이는 가운데 최근 빠르게 성장하고 있는 에어로바이런먼트나 크라토스, 온다스와 같은 드론 및 무인체계 기업들은 반대로 무너지고 있다는 겁니다.

그런데 역설은 이 기업들이 떨어지는 이유가 매출이나 성장속도가 둔화되서가 아니라는 겁니다.

이유는 최근 AI 기업들의 부진과 비슷합니다. 시장이 수요보다 '수요를 현금으로 바꾸는 능력'을 보고 있기 때문이죠. 오늘 메타의 실적을 기준으로 빅테크 실적에서 '현금'을 봐야하는 이유도 여기에 있습니다.

어제 톱픽으로 뽑은 RTX도 최근 수주잔고 확대와 잉여현금흐름 전망 상향을 함께 제시했습니다. 오늘 주목해야 할 기업인 노스롭그루먼의 경우 3분기 실적이 예상을 모두 상회하며 역시 시장 분위기를 끌어올리고 있습니다.

물론 방산은 러시아와 중동의 지정학적 긴장이 더 강화되면서 힘을 얻고 있다는 점도 잊지 말아야겠죠.

ITK / 미주투