[시그널랩 리서치] 10/20 오늘의 주요 산업 리포트 요약 https://t.

[시그널랩 리서치] 10/20 오늘의 주요 산업 리포트 요약
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[화학] 코오롱인더, 폴더블폰이 CPI 공장을 깨운다
IBK투자증권 이동욱
ㆍ 애플 폴더블, 수요보다 공급이 문제다
ㆍ CPI, UTG의 경쟁자에서 짝으로

[화학] 지능의 체온
IBK투자증권 이동욱
ㆍ 가장 먼저 오른 곳과 가장 오래 버는 곳은 다르다
ㆍ 냉각의 가치는 장비가 아니라 소재에 쌓인다
ㆍ 소재 매출은 출하가 아니라 설치 기반을 따라간다

[철강] 구체화되고 있는 CASK 수주
유진투자증권 김소정
ㆍ 한빛 원자력 발전소 건식저장시설 사업비 4,253 억원

[건설] 건설 Weekly: 한국 데이터센터 당위성에 주목
하나증권 김승준,하민호
ㆍ 이형일 부총리 ˝기업 해외진출 총력 지원˝...3조 규모 ＇해외건설펀드＇ 신설
ㆍ 21조원 몰리는 ＇충청권 AI 데이터센터＇…첨단산업 새판 짤까
ㆍ 주거사업장 자기자본비율규제 2년 유예…비주거사업장은 내년부터

[항공사] 방한객 역대 최대, 제주항공에 주목
유진투자증권 양승윤,임범수
ㆍ 1~8월 방한객 1,505만명(+22%yoy), 중·일·대만이 증가분의 71% 차지
ㆍ 중국 지선 여객 증가율 +39% (간선 +25%), 국적 LCC 이용 비중도 확대
ㆍ ‘26년 제주항공 중국 인바운드 +32%(지선 61%), 운수권 주 14회 추가

[자동차] 2026년 10월 셋째 주 자동차/이차전지 Weekly
교보증권 김광식,최보영
ㆍ 미국: 9월 신차가격 $50,562 최고치 근접. 재고 82일로 확대, $3만 이하 차량 63일. 재고 차이 확대에 주목
ㆍ 현대차/기아 1개월 전 대비 27년 영업이익 컨센서스 -10.6/-6.3%로 실적 둔화 반영
ㆍ 동시에 12MF P/E 일본OEM 대비 할인율 30% 도달. 장기 평균 수준 기록, 단기 저점 레벨 도달 가능성

[자동차] 기회는 유럽, 성장은 ESS
대신증권 김귀연,박서영
ㆍ 시장 전체 성장보다 수혜 차별화에 주목
ㆍ 자동차 실적 모멘텀 제한적인 반면, 2차전지 ESS 중심 턴어라운드 예상
ㆍ 유럽 탄소배출규제/수입쿼터제로 역내 레거시OEM의 점유율 반등 예상
ㆍ 유럽 BEV/미국 HEV/ESS 성장 주목. Top Picks 기아/한온시스템/삼성SDI

[전자장비와기기] Non-PFE, 중국의 철수 시작
다올투자증권 유지웅
ㆍ 전일 Digitimes 중국 ESS업체 보도로 이차전지 업종 모멘텀 가속화
ㆍ Non-PFE MACR 최소비율 2026년부터 시행에 따른 변화 시작
ㆍ 소재업체들은 재무 이슈 공존-> 재무부담 낮은 포스코퓨처엠 선호

[양방향미디어와서비스] 코어위브발 급락, 지속 관찰은 필요하나 전방수요는 여전히 강력
현대차증권 최승호
ㆍ CoreWeave: CDS 프리미엄 및 채권수익률 급등하며 증시 급락
ㆍ AI 전체가 무너지는 게 아니라면 코어위브 재무상황은 문제없다
ㆍ 결국 체크해야 할 것은 전방 (GPU 렌탈) 시장, 현재로선 문제 없음

[양방향미디어와서비스] AI/데이터센터: 길을 밝혀드립니다
한국투자증권 정호윤,황인준
ㆍ AI에서 시작해 데이터센터로 이어지는 긍정적인 변화
ㆍ 추론경제(Inference Economy)의 도래
ㆍ 데이터센터로 흐르는 낙수