➡️ 레버리지 ETF 거래 92% 급감에…운용사들 '전략 수정' - 국내 단일종목 레버리지 ETF의 일평균 거래대금이 12조2500억원에서 1조원 안팎으로 약 92% 급감.

➡️ 레버리지 ETF 거래 92% 급감에…운용사들 '전략 수정'

- 국내 단일종목 레버리지 ETF의 일평균 거래대금이 12조2500억원에서 1조원 안팎으로 약 92% 급감. 규제 강화와 증시 조정으로 고위험 집중투자 수요가 위축되면서 투자자금은 현금성 ETF와 미국 대표지수로 이동. 자산운용사들도 AI·반도체 세부 테마와 채권·배당 상품 중심으로 전략 수정.

• 레버리지 ETF 거래대금 92% 급감
지난 7월 규제 도입 이후 단일종목 레버리지 ETF의 일평균 거래대금이 12조2500억원에서 약 1조원으로 감소. 신규 상품 상장 중단과 기본예탁금 등 투자 요건 강화가 거래 위축의 주요 원인.

• 삼성전자·SK하이닉스 집중투자 열기 냉각
상반기에는 반도체 대형주를 2배로 추종하는 상품에 투자자금 집중. 그러나 7월 증시 급락 이후 코스피가 박스권에 머물고 삼성전자·SK하이닉스의 주가 회복도 지연되면서 고위험 상품 선호가 약화.

• 투자자금은 파킹형·미국 지수 ETF로 이동
최근 ETF 순유입 상위권에는 머니마켓·양도성예금증서(CD) 금리·단기채 등 현금성 상품이 다수 포함. 위험자산 투자에서는 미국 S&P500과 나스닥100 등 분산투자형 대표지수 상품으로 자금 유입 확대.

• AI·반도체 ETF는 소부장 중심으로 세분화
운용사들은 AI·반도체를 내년에도 핵심 투자 테마로 유지하되 특정 대형주 집중투자 방식은 축소. 키움투자자산운용은 10월 13일 글로벌 MLCC·AI기판 ETF, KB자산운용은 20일 반도체 소부장 액티브 ETF 상장 예정. 미래에셋자산운용도 MLCC·기판 상품 준비.

• 채권·배당 ETF 상품군 확대
삼성자산운용은 금융채와 배당, 한국투자신탁운용은 회사채 관련 상품을 보강하는 전략. 고변동성 테마 투자보다 안정적인 이자·배당 수익과 대기자금 운용을 선호하는 투자자 수요에 대응.

• 운용사 경쟁 기준도 변화
상반기에는 고수익 테마 선점과 레버리지 상품 출시가 주요 경쟁 수단이었다면 앞으로는 실제 투자자금 유입을 확보하는 능력이 중요해질 전망. 단순한 상품 수 확대보다 투자 수요에 맞춘 세부 테마 개발과 상품 차별화에 집중.

• 요약 및 전망
레버리지 ETF 거래 급감은 ETF 시장 전체의 위축보다 투자자의 위험선호 변화와 규제 강화가 결합된 결과. 자금이 단일종목 집중투자에서 현금성·미국 지수·채권·배당 상품으로 이동하는 가운데 AI·반도체 투자는 소부장 등 세부 산업으로 분산되는 모습. 향후 운용사들의 경쟁력은 새로운 테마 발굴보다 실제 자금 유입과 장기 운용자산 확보에 달릴 전망.

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