[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] NANYA Technology FY3Q26 실적발표 (10/13) ▶️ FY3Q26 실적 매출액 NT$133.

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]

NANYA Technology FY3Q26 실적발표 (10/13)

▶️ FY3Q26 실적

매출액 NT$133.65B (+62% QoQ, +612% YoY): 컨센서스 +8%
GPM 85.7% (+6%p QoQ, +67%p YoY): 컨센서스 +0.8%p
조정 EPS NT$25.40 (+75% QoQ, +5505% YoY): 컨센서스 +3%

▶️ 주요 코멘트

실적 급증 — ASP +60%+ QoQ가 매출 성장 견인:
3Q 매출 NT$133.6B로 +61.9% QoQ. Bit Shipment는 Mid-single digit 감소했지만 ASP가 60% 이상 상승하며 실적 급증

수익성 사상 최대급 — GPM 85.7%, OPM 80.0%:
Gross Profit NT$114.5B, GPM +6.2%p QoQ. 영업이익 NT$106.9B, OPM +6.3%p QoQ, EPS NT$25.4 기록

AI 인프라 매출 비중 20%+로 확대:
Server·Networking·Storage·System Management 등 AI Infrastructure 관련 사업이 전체 매출의 20% 이상 차지

신규 Fab 증설 — 2028년 말 30K WPM, 2030년 말 50K WPM:
신규 Fab은 1Q27 Equipment Move-in 예정. 생산능력은 2028년 말 30K WPM, 2030년 말 Full Capacity 50K WPM 목표

CAPA 증설은 AI LTA와 연동:
향후 증설은 고객의 AI Project 및 Long-term Agreement(LTA)를 기준으로 추진. 수요 가시성을 확인한 뒤 Capacity를 확대하는 구조

Advanced Packaging 투자 확대:
Pingtung Science Park에 3D Wafer Packaging/Test Fab 구축 계획. TSV·Wafer Stacking 등 3D IC 기술을 적용해 2028년 말 가동 목표

공정 Roadmap도 순항 — 1C Qualification 1Q27 시작:
1C 고객 Qualification을 1Q27 시작 예정. 1D·1E 및 EUV 개발도 계획대로 진행 중이며 AI 중심 Memory Solution 경쟁력 강화 추진

▶️ URL: https://buly.kr/ChrpQ29

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