Цікавий матеріал від каналу Nick | Cat Invest @NickUACatInvest Дно BTC завжди збігалося з перезавант

Цікавий матеріал від каналу Nick | Cat Invest @NickUACatInvest

Дно BTC завжди збігалося з перезавантаженням ринку США

Сьогодні хочу обговорити цікаву статистику. Читати її варто разом із моїми попередніми спостереженнями щодо S&P500 і ринку загалом.

Якщо абстрагуватися від особистих очікувань щодо ринку і просто подивитися на графіки біткоїна та американського індексу, видно доволі цікаву закономірність.

За всю історію BTC формування дна перед новим великим трендом зростання завжди супроводжувалося корекцією американського фондового ринку. Так було в кожному циклі: 2011, 2015, 2018, 2020 і 2022. Щоразу S&P500 проходив через своє освіжаюче перезавантаження зі зниженням на 15-35% (корекція — це зниження індексу від історичного максимуму, прийнято відлічувати від 10%). І лише після цього на біткоїні починалося повноцінне зростання.

Логіка за цим є. Біткоїн — найризиковіший актив у ланцюжку, на ньому першому відіграють і страх, і жадібність. Поки ринок США коштує дорого, гроші спокійно сидять в акціях. Перезавантаження вимиває плечі (позиції на позикові гроші), обнуляє ейфорію і розвертає цикл ліквідності — і вже на дешевих грошах BTC іде вгору швидше за всіх.

У поточному циклі поки що все виглядає інакше. На ймовірному мінімумі біткоїна в липні американський фондовий ринок був лише за 5% від свого історичного максимуму. Жодного перезавантаження не було.

Тобто якщо $57K справді виявляться остаточним дном цього циклу, це буде суттєвою відмінністю від усієї попередньої історії BTC. Уперше мінімум сформований без повноцінного перезавантаження американського ринку. Причому йдеться не про один-два схожі випадки — закономірність трималася всю історію активу.

Висновок.

Сценаріїв два, і обидва корисно тримати в голові.

Перший — закономірність зламалася. Тоді доведеться визнати, що з приходом ETF та інституційних грошей біткоїн почав жити за своєю логікою і перестав бути просто найризиковішою частиною портфеля. Ринки змінюються, таке буває.

Другий — закономірність просто ще не відпрацювала. Тоді попереду те саме освіжаюче зниження на 15-35%, а липневі $57K — не фінальне дно.

І ось тут найважливіше для мислення. Якщо найближчими місяцями S&P500 все ж пройде через перезавантаження, то, що в моменті сприйматимуть як черговий «кінець світу», історично виявлялося початком нового циклу BTC, а пізніше і новим циклом для S&P500. Люди панікуватимуть, а кіт у такі дні просто йде до миски — і це працює краще, ніж продавати на низах.

Практичний момент: не варто чекати на обвал як на сигнал до купівлі (можна прочекати роками) і не варто сприймати обвал як привід вийти. Корисніше заздалегідь визначити рівні, на яких будеш заходити, і тримати під це кеш. Тоді будь-який із двох сценаріїв ти зустрічаєш із планом, а не з емоціями. Особисто я люблю керуватися статистикою та математичним очікуванням, тому більше схиляюся до сценарію перезавантаження ринку в жовтні або одразу після проміжних виборів у США в листопаді і планую купувати біткоїн драбинкою від $60K і нижче, а також заздалегідь відібрані акції, на які будуть хороші знижки в момент корекції.

Графік у коментарях.


⚠️ Не є інвестиційною рекомендацією