🏦Поточні ймовірності ставки ФРС на кінець 2026, яку заклали трейдери у грудневі фʼючерси:
▫️(+25 б.п.) 3.75-4.00% | 45.1%
▫️(без змін) 3.50-3.75% | 32.8%
▫️(+50 б.п.) 4.00-4.25% | 19.5%
▫️(+75 б.п.) 4.25-4.50% | 2.6%
❗️Це яскравий приклад того, що FedWatch та подібні оцінки сценаріїв мають розбіжність на дистанції (найближче засідання +- відповідає ймовірностям, далекі - ні). Чому так? На дальніх контрактах (тут грудень 2026, ZQZ6) премія за ризик вища, ліквідність нижча, невизначеність більша, а головне - ефект хеджування від агресивних сценаріїв помітніший. Фактично подібні фʼючерси, через котрі Ви читаєте про ймовірності (як і будь-які, наприклад, SOFR контракти) стають обʼєктом угод, їх використовують як інструмент управління ризиками, а попит на них штучно змінює картину щодо чистих ймовірностей. Таким чином цей дальній край підвищень дає не зовсім правдиву інформацію, а ближній - недоотримує номінальні %.