💾 JP모건: 메모리주 재평가 주장, 삼전·하닉 FY2027 PER 3배 미만 - 메모리 수급 불균형 심화로…

@valjuman

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💾 JP모건: 메모리주 재평가 주장, 삼전·하닉 FY2027 PER 3배 미만

- 메모리 수급 불균형 심화로 공급 계약 심화 전망

- AI·하이퍼스케일러 설비투자 & 가속기당 HBM 탑재량 증가
- HBM4E는 같은 비트 생산에 일반 D램 대비 약 4배의 웨이퍼 필요

- SCA·LTA 등 공급계약 확대가 향후 실적 가시성 개선

- FY2027 예상이익 기준 PER
1) 삼성전자: 2.99배
2) SK하이닉스: 2.72배
3) 마이크론: 4.96배

→ 삼전·하닉이 FY2027 예상이익의 3배 미만에 거래되는 것은 비상식적
→ 28년 이익 증가할 것 & 29년에도 이익 급감 징후 없음

* 자료 시점: 2026년 10월 중순 추정

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💾 JP모건: 메모리주 재평가 주장, 삼전·하닉 FY2027 PER 3배 미만 - 메모리 수급 불균형 심화로 공급 계약 심화 전망 - AI·하이퍼스케일러 설비투자 & 가속기당 HB

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