🇺🇸 중국이 삼성·하이닉스보다 2년 빠르다? D램 패권 흔들리자 반도체주 급락…유가 106달러까지 덮친 뉴욕증시 중국의 D램 기술 추격과 국제유가 급등이 반도체·기술주에 부담으로 작

🇺🇸 중국이 삼성·하이닉스보다 2년 빠르다? D램 패권 흔들리자 반도체주 급락…유가 106달러까지 덮친 뉴욕증시

중국의 D램 기술 추격과 국제유가 급등이 반도체·기술주에 부담으로 작용하는 가운데, AI 투자 확대와 기업 실적 성장 기대는 유지되며 시장의 단기 변동성과 중장기 성장 전망이 엇갈리는 상황.

① 중국 CXMT, 차세대 D램 기술 공개…글로벌 메모리주 동반 하락
중국 창신메모리(CXMT)가 기존보다 메모리 집적도를 높이는 4F² 기술과 VSG 트랜지스터를 공개하고, 연내 차세대 서버용 D램 출시를 예고. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 주도해 온 서버용 메모리 시장에 중국의 기술 추격 우려가 확산되면서 필라델피아 반도체지수 2.67% 하락, 마이크론 3.88% 하락. 다만 실제 양산 경쟁력은 아직 검증되지 않아 기술 발표와 상용화 가능성을 구분할 필요.

② 중동 긴장 재확산…브렌트유 106달러, 인플레이션 우려 지속
후티 반군의 사우디 공항 공격과 러시아·우크라이나 에너지 휴전 불이행으로 원유 공급 불확실성 확대. 브렌트유는 배럴당 106달러 수준까지 상승했으며, 골드만삭스는 연말 브렌트유 전망치를 85달러에서 90달러로 상향. 높은 유가가 물가와 금리 부담을 자극할 수 있어 중동 정세와 공급 정상화 여부가 증시의 핵심 변수.

③ 엔비디아 의존도 낮추는 빅테크…AI 반도체 경쟁 구도 변화
마이크로소프트가 자체 AI 가속기 '마이아 300'을 공개하고 엔비디아 의존도 축소 전략을 강화하면서 엔비디아 1.29% 하락. AMD 역시 고객사별 CPU·GPU 구성을 유연하게 조합할 수 있는 서버 아키텍처를 공개. AI 투자 확대 흐름은 이어지고 있지만 빅테크의 자체 칩 개발이 가속화되면서 반도체 기업별 경쟁력과 수익성에 대한 평가가 달라질 가능성.

④ 뉴욕 증시 혼조…기술주 차익실현 속 실적 기대감은 유지
다우지수는 0.38% 상승했지만 S&P500과 나스닥은 약보합 마감. 반도체·AI 관련주에서 차익실현 매물이 출회된 반면 에너지·금융·필수소비재 등으로 자금이 이동. 골드만삭스는 기업 실적 성장과 밸류에이션 부담 완화를 근거로 향후 3개월 주식 투자 의견을 '비중 확대'로 상향. 단기 변동성에도 실적 중심의 상승 기대는 유지되는 모습.

⑤ AI 투자 4조 달러 전망…마이크로소프트·애플·테슬라 주목
월가 기술주 전문가 댄 아이브스는 AI 투자 규모가 향후 4조 달러에 이를 것으로 전망하며 AI 산업의 성장 여력이 여전히 크다고 평가. 마이크로소프트는 클라우드·AI 서비스 수익화, 애플은 아이폰 교체 수요와 AI 서비스 확대, 테슬라는 로보택시·휴머노이드 사업의 상업화 가능성에 주목. AI 산업의 핵심 평가 기준이 기술 개발에서 실제 매출과 수익 창출 능력으로 이동하고 있다는 분석.