Куди піде фінансування? Тиждень, коли $META показала +26% реклами і 3,64 млрд користувачів, а її сек

Куди піде фінансування?

Тиждень, коли $META показала +26% реклами і 3,64 млрд користувачів, а її сектор упав на 4,36% – найгірше на ринку. Питання вже навіть не в результатах, а майбутньому, точніше хто його буде оплачувати🫥 для всіх гігантів та повʼязаних з ШІ темам.

Цікаво🧐, що динаміка руху індексу сильно перегукується з тим, як ми його імплікували з позиціонування дилерів для кожного дня минулого тижня. Ретроспективний огляд того, як справдились сценарії з нашого аналізу позиціонування додані окремим блоком.

Азія витратить на оборону $702 млрд у 2026-му – 1,8% ВВП, максимум із початку 1990-х, і йде до трильйона до 2030-го🤑. Дістанеться він не тим, кому потрібніше, а тим, у кого є фіскальний запас: Корея має 2,4% ВВП на оборону при нульових чистих відсотках, Індія – 2,0% при 5,5%.

Пшениця з липня додала 12%, кукурудза – 15%, і не через урожай. Подорожчав маршрут: удари по терміналах і суднах, Дунай замість Чорного моря. Ціна на вивантаженні росте, ціна в порту відвантаження – ні. Різниця осідає у фрахті та страховці🫰, а не в доході фермера.

Європейська фарма💊 побила прогноз прибутку в 91% звітів – і торгується з 13% дисконтом до ринку, хоча чверть століття коштувала з премією. Звіт переоцінку не купує. Її купує конвеєр: 75% успішних третіх фаз і $600 млрд ємності на угоди.

Усередині нашого свіжого дослідження ринків – чому Brent додав 6,24% одночасно з ралі в облігаціях, оновлені сценарії та детальні дослідження кожної з тем, які представлені вище.

🫡 Читати дослідження Риночку