🎈 «Перевірка реальністю» для ШІ може опустити S&P 500 до 5 000 пунктів.

🎈 «Перевірка реальністю» для ШІ може опустити S&P 500 до 5 000 пунктів.

🔗 Натрапив на цікаву статтю (посилання на оригінал), а тут викладу коротку викладку (в дужках вказав свої коментарі).

🤖 Стратег Joachim Klement вважає, що розчарування в ШІ може відправити S&P 500 до 5 000 пунктів (досить оптимістично по цілі, я бачу глибше).

💸 Головний ризик - величезні AI-capex. Гіперскейлери можуть витратити близько 1,2 трлн $ у 2027 році.

⚠️ Пастка проста: якщо Big Tech продовжить агресивно витрачати - ринок почне питати, де віддача на ці інвестиції. Якщо скоротить витрати - постраждають Nvidia, чипи, сервери та дата-центри (логіка загалом зрозуміла, але чому саме у 2027 - відсутня інформація).

📊 Тобто ринок уже вимагає одночасно високих витрат, швидкого росту доходів і хорошої окупності. Будь-який збій може запустити переоцінку всього AI-сегмента.

🛡 У захисному сценарії стратег дивиться на фармацевтику, продукти харчування, тютюн, окремі utilities, а при сильному падінні - на готівка і облігації.

🎯 Головна автора думка: ризик не в тому, що ШІ зникне, а в тому, що очікування від нього вже можуть бути занадто високими.

🔗 На Patreon вийшов допис "Аналіз звітності захисної компанії #9"