TMT에서 200억달러 자금 철수 이후, AI 선택적 저점 매수 권고: 4대 방향 주시(골드만삭스)
• 이번 AI주 급락은 헤지펀드 디레버리지에 따른 것. 약화가 아님
• 계량 지표에 따르면 AI 혼잡한 포지션이 크게 청산. 모멘텀 바스켓은 -7.8% 급락한 반면 나스닥 지수는 -0.8% 하락하는 수준. 피해는 매우 집중적
• 저점 매수 순서는 전력→초대형 클라우드→추론/사이버보안 순. 실제 현금흐름 창출하는 주식 우선
• 검증 창구는 11/6일 이전. 핵심은 마이크로소프트, 구글, 아마존의 자본지출 가이던스 하향 조정 여부
200亿美元资金撤离TMT后，高盛交易台建议选择性抄底AI：盯紧四大方向
高盛交易台认为，本轮AI股暴跌是对冲基金去杠杆所致，非需求转弱。量化指标显示AI拥挤头寸已大幅出清，动量篮子重挫7.8%而纳指整体仅跌0.8%，伤害高度集中。抄底顺序为：电力→超大规模云→推理/网络安全，优先有真实现金流标的。验证窗口11月6日前，关键看微软、谷歌、亚马逊资本开支指引是否下修。
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