✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +229% 예상) 💬3Q26F OP 추정치: 274조원으로 QoQ +20.

✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +229% 예상)
💬3Q26F OP 추정치: 274조원으로 QoQ +20.0% (추정치 변화 1개월 +3.1%, 1주전대비 -0.3%)
💬올해 OP 전망치: 988조원 (1개월 -0.2%, 1주전대비 +0.1%)

✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(3Q26F OP 기준)
👍 상향: 삼성전기/삼성SDI/삼성화재/SK이노베이션/S-Oil
🥲 하향: SK/한국전력/LG화학/미래에셋증권/LG/포스코퓨쳐엠

👍3Q26F OP 상향 업종: 건설/2차전지/조선/반도체/기계
🥲3Q26F OP 하향 업종: 항공/디스플레이/증권/유틸리티/화학

👍3Q26F OP 상향 주요 종목: 삼성SDI/SK이노베이션/알테오젠/HD현대/한화솔루션/피에스케이홀딩스/S-Oil/파두/심텍/DB하이텍/이수페타시스/테스/두산밥캣/HD건설기계/삼성전기/하나마이크론/SK바이오팜/원익IPS/DB손해보험/삼성화재/LIG디펜스앤에어로스페이스/한화시스템/LS ELECTRIC/현대해상/ISC/GS/티씨케이/아모레퍼시픽/HD한국조선해양/LG에너지솔션/효성중공업/한화엔진/리노공업/파마리서치/HD현대중공업/하이브/산일전기

✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 중소형주 및 성장주에 매도 집중(고금리 영향)
코스피 -4,900억원, 코스닥 -2,000억원
순매수 상위: 정유, 전기장비, 항공, 반도체, 가전
순매도 상위: 유틸리티, 상호미디어, 건설, 기계, 상사
💬연기금: 고배당 및 가치주 순매도, 코스닥 순매수
코스피 -2,600억원, 코스닥 +340억원
순매수 상위: 건설, 상사, 내구소비재, 가전, 기술하드웨어
순매도 상위: 유틸리티, 상호미디어, 통신, 유통, 자동차

✔️ 금주 주요 일정
💬 9.28 (월)
기타: 미중 무역합의 세부 발표 예정
💬 9.29 (화)
경제지표: 미국 9월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 (오후 11:00) / 미국 8월 JOLTs 구인건수 (오후 11:00) / 미국 7월 S&P 케이스실러 주택가격 (오후 10:00) / 캐나다 7월 GDP (오후 9:30)
실적발표: 카니발 (장전)
💬 9.30 (수)
경제지표: 미국 8월 PCE 물가 (오후 9:30) / 미국 2Q GDP 확정치 (오후 9:30) / 미국 9월 ADP 민간고용 (오후 9:15) / 미국 9월 시카고 PMI (오후 10:45) / 중국 9월 공식 제조업·비제조업 PMI (오전 10:30)
실적발표: 마이크론 (10/1 새벽 5:20경, FY26 4Q 컨센 EPS 31.56불) / 페이첵스
💬 10.01 (목)
경제지표: 미국 9월 ISM 제조업 PMI (오후 11:00) / 미국 9월 S&P 제조업 PMI 확정 (오후 10:45) / 미국 주간 신규실업수당 (오후 9:30) / 미국 8월 건설지출 (오후 11:00) / 한국 9월 수출입동향 (오전 9:00) / 일본 3분기 단칸 (오전 8:50)
실적발표: 나이키 (10/2 새벽 5:15) / 액센츄어 (장전, FY26 4Q) / 코나그라 / 칼메인푸드
비고: 중국 증시 국경절 휴장 시작 (10/1~10/7, 10/8 재개장)
💬 10.02 (금)
경제지표: 미국 9월 고용보고서 (오후 9:30, 8월 비농업 +16.2만·임금 YoY +3.1%) / 미국 8월 공장주문 (오후 11:00)

✔️다음 주 이후 주요 이벤트
💬 10.05 (월) — 한국 증시 휴장 (개천절 대체공휴일)
💬 10.08 (목) — 중국 증시 개장 재개
💬 10.09 (금) — 한국 증시 휴장 (한글날)
💬 10.13 주 — 미국 3분기 어닝시즌 개막 (JP모건 등 대형 금융)
💬 10.27~28 — FOMC (9/16 인상 이후 첫 회의, 점도표상 18명 중 16명이 26년 추가 인상 1회 이상 전망)
💬 11.11 — MSCI 11월 분기 리뷰 발표 (리밸런싱 12/1 적용)
💬 11.14 — 3분기 13F 제출 마감

✔️ 퀀트 총평
💬지난 주말 VIX -2.0%, 미국 10년물 국채 5.16%(+5bp), Term Premium 0.73bp(+13.1%), SOX +1.1% 등 대체로 위험선호 심리 부각
💬채권 금리 19년래 최고. 9/16 FOMC 3년 만의 인상(25bp, 3.75~4.00%) 이후 인플레 재점화 우려가 장기물에 집중. 주식은 이를 뚫고 상승했으나 금리 민감 업종의 이익추정은 직격 — 프로로지스 1주 -3.1(1달 -8.0)이 대표 사례(리파이낸싱 비용 상승 → FFO 추정 하향)
💬미중 정상회담: 트럼프-시진핑 워싱턴 회담. 비민감 품목 300억불 규모 관세 인하 합의(중국: 농수산·목재·화장품·의료기기 / 미국: 소형가전·완구·카시트). 중국 27~28년 미국산 석탄 각 1,000만톤 수입. 희토류는 미결
💬이란, 호르무즈 단계적 재개방 제안 — 7일 내 핵협상 재개 의사. 유가 하락 요인이나 정제 캐파 복구는 별개
💬메타 +16%(주간): AI 에이전트 Muse 출시, ChatGPT 이후 최속 채택. 리비전도 +1.04로 커뮤니케이션 서비스 내 유일한 뚜렷한 상향. 반면 알파벳 -0.34, 넷플릭스 -0.56로 섹터 전체는 -0.02
💬아카마이 +8.8%: Anthropic과 116억불 클라우드 계약
💬금리와 주식의 방향성 동행은 AI에 대한 기대감 영향, 고금리 상황에서 주식에 영향을 받지 않는다면 여전히 주도주는 반도체가 될 수 밖에 없는 상황
💬삼성전자와 삼성전자우 배당락은 29일(화)로 배당 권리를 위해서는 28일 월요일 매수 막차 필요, 각각 3분기 배당수익률은 1.6%, 2.0% 추정