🤑 Історія Уолл-стріт: Серія 21
Як математична модель, створена нобелівськими лауреатами, ледь не спровокувала глобальний фінансовий колапс
У цьому випуску розбираємо крах хедж-фонду Long-Term Capital Management (LTCM), який вважав, що здатен прорахувати ризики ринку, але не врахував головного — паніки інвесторів.
Фонд використовував кредитне плече 28:1 і наростив номінальну вартість позицій у деривативах до $1,3 трлн. Азійська фінансова криза та дефолт Росії у 1998 році зруйнували його стратегію: спреди розходилися замість того, щоб сходитися, а масовий вихід інвесторів посилив збитки.
Щоб запобігти системному колапсу, ФРС організувала порятунок фонду за участю найбільших банків. Так історія LTCM стала одним із символів принципу Too Big to Fail — «занадто великий, щоб збанкрутувати».
▪️Чому диверсифікація не рятує під час паніки?
▪️Як кредитне плече перетворює невеликі відхилення на катастрофу?
▪️ І чи здатні сучасні моделі ризику передбачити наступного «чорного лебедя»?
👉 Детально про це дивіться у відео: https://youtu.be/CHibykqQZk8
🤑 Історія Уолл-стріт: Серія 21 Як математична модель, створена нобелівськими лауреатами, ледь не спр
Hugs.fund
@HugsFundПро економіку і ринки Інвестуйте в бізнес Прикрийте тили сімейними заощадженнями SHOP: https://bit.ly/34ACkh7 YouTube: https://www.youtube.com/hugsfund Life HUG’S @lifehugs_bot AgentHUGS https://agenthugs.com/ СТАРШИЙ з реклами @Dmytro_Feshchenko
27 077 підписників
Відкрити в Telegram