Кожен аналітик з Уолл-стріт рахує свій сектор окремо Що вийде, якщо зібрати всі прогнози разом? Опер

Кожен аналітик з Уолл-стріт рахує свій сектор окремо
Що вийде, якщо зібрати всі прогнози разом?

Операційний грошовий потік технологічних компаній S&P 500 до 2028 року, за їхніми оцінками, зросте більш ніж удвічі, приблизно з $1,15 трлн до $2,4 трлн. Платити за це мають насамперед клієнти, тобто компанії з інших секторів, які купуватимуть ШІ та цифрові сервіси.

Але їхні власні аналітики такого буму не закладають, і всі вісім інших секторів разом, судячи з графіка, додадуть лише близько $0,7 трлн грошового потоку.

Виходить, що одні чекають вибуху попиту на ШІ, а інші не бачать, з яких грошей його оплачуватимуть. Обидві сторони одночасно правими бути не можуть: або клієнти технологічних компаній отримають значно більше грошей, ніж прогнозують їхні аналітики, або очікування щодо самих технологій завищені.

Частину розриву закривають самі технологічні компанії, бо капекс Microsoft чи Meta стає виручкою Nvidia, а ШІ-лабораторії, як OpenAI платять за обчислення грошима інвесторів, а не з прибутку. Тож питання Слока зводиться до того, коли ці гроші почнуть надходити від реальних клієнтів поза самим ШІ-ланцюгом.

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана