РОЗМІР ПИРОГА 🆚 ЧАСТКА ПИРОГА Goldman запропонував спосіб розділити два різні страхи навколо ШІ.

РОЗМІР ПИРОГА 🆚 ЧАСТКА ПИРОГА
Goldman запропонував спосіб розділити два різні страхи навколо ШІ.

▪️Перший - чи взагалі ШІ приносить гроші економіці.
▪️Другий - кому саме ці гроші дістануться.

Щоб розвести ці два сюжети, аналітики дивляться, наскільки синхронно рухаються акції виробників чіпів і акції хмарних компаній.
▫️Якщо обидві групи зростають одночасно, ринок вірить, що загальний обсяг доходів від ШІ збільшується.
▫️Якщо вони йдуть у різні боки, ринок просто перекладає цінність з однієї частини ланцюжка в іншу, тобто хтось виграє за рахунок іншого.

👀 Що показує модель зараз. З початку серпня оцінка сукупних доходів від ШІ знизилась, а в розподілі перевага почала зміщуватись від виробників чипів до хмарних компаній.
На довшому відрізку, з січня 2025 року, накопичений результат повернувся туди ж, звідки починав: за півтора року ринок так і не визначився ні з тим, чи зростають сукупні доходи від ШІ на тлі здешевлення обчислень, ні з тим, чи зможуть хмарні компанії відбити свої вкладення.

Причому падіння оцінки “сукупного пирога” збіглося з розворотом на користь хмар. Це означає, що ринок починає дивитись на обчислення не як на джерело прибутку, а як на статтю витрат для тих, хто продає кінцевий продукт.

🔣Знижки на HUGS.UA. Сьогодні останній день!