월가 은행들, 브로드컴과 앤트로픽을 위한 사상 최대 600억 달러 규모 반도체 거래 개시 대규모 금융 패키지의 신디케이션, 늘어나는 AI 부채에 대한 우려 속 대출 수요를 시험하다

월가 은행들, 브로드컴과 앤트로픽을 위한 사상 최대 600억 달러 규모 반도체 거래 개시
대규모 금융 패키지의 신디케이션, 늘어나는 AI 부채에 대한 우려 속 대출 수요를 시험하다

월가 은행들이 월요일 앤트로픽의 구글 반도체 리스 자금을 조달하기 위한 600억 달러 규모 신규 부채 패키지의 일부를 매각하기 시작했으며, 이는 기술 기업들이 AI 컴퓨팅 파워 확보 경쟁을 벌이는 가운데 지금까지 최대 규모의 반도체 금융 거래입니다. 자금 제공을 약정한 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 모건스탠리는 다른 은행들에 부채 일부 매입을 타진했습니다. 브로드컴이 보증하는 이번 금융은 AI 부채에 대한 수요를 가늠하는 지표로 여겨지고 있는데, 최근 투자자들은 막대한 설비투자가 장기적으로 수익성 있는 사업으로 이어지지 않을 수 있다는 우려로 기술 기업 대출에 더 높은 리스크 프리미엄을 요구해 왔습니다. 이번 거래는 수개월 전 브로드컴이 앤트로픽과 OpenAI 등의 컴퓨팅 확보를 돕기 위한 20GW 규모 AI 플랫폼을 발표하면서 아폴로, 블랙스톤과 체결한 350억 달러 규모 거래에 뒤이은 것으로, 브로드컴은 엔비디아의 지배력에 대항하기 위해 구글과 함께 TPU를 개발하고 있습니다.

조달 자금은 앤트로픽의 2027년 반도체 주문에 사용될 예정이며, 리스료 지급은 칩 인도 이후 시작됩니다. 구조를 보면, 브로드컴이 지원하는 약 420억 달러의 선순위 담보 대출이 월요일 은행 신디케이션을 시작했으며, 브로드컴의 A- 신용등급 덕분에 향후 사모 또는 투자등급 채권 시장의 더 넓은 투자자층에 매각될 수 있습니다. 브로드컴 보증이 없는 180억 달러 규모의 후순위 부채는 추후 같은 은행들을 통해 출시될 예정이며, 블랙스톤이 이미 그중 약 90억 달러를 약정했습니다. 후순위 부채는 앤트로픽의 신용 리스크에 노출되기 때문에, 은행들은 투자자들이 재무 공시를 확인할 수 있도록 올해 말 앤트로픽의 IPO 이후 시장에 나서는 것을 선호할 수 있습니다. 또한 브로드컴의 최근 분기 보고서에 따르면 앤트로픽은 리스료 지급을 위해 브로드컴에 최대 420억 달러의 전환사채를 발행할 수 있으며, 주관사인 세 은행과 블랙스톤은 논평을 거부했습니다.
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