안녕하세요. 당사를 커버하는 CLSA에서 목표주가를 46만원(기존 약 38만원)으로 상향한 리포트가 업데이트되어 주요 내용 공유드립니다.
▶️ 신규 Novartis 라이선스 계약에 따라 밸류에이션 3.4조원 추가 -> ALT-B4가 다양한 modality에 확대 적용 (CLSA의 Novartis 커버 애널리스트 David는 계약에 AOC 제품들이 포함됐을 것으로 추정)
▶️ Novartis 계약은 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼의 10번째 딜이자 올해 4번째 계약임 -> ALT-B4는 널리 인정받고 있고 신규 라이선스 계약들로 장기 기업가치를 극대화하고 있음
▶️ PTAB의 긍정적인 판결들로 인해 legal 리스크 줄어듦
✅ Novartis 계약에 따라 목표주가를 46만원으로 상향하며, 알테오젠은 한국 선도 바이오기업으로 입지를 굳히고 있음