[26Q3 Preview] 앰젠: 예고된 영업비용 증가폭과 가이던스 달성 경로가 관건, 투자의견 매수 유지 [대신증권 조재운] #조재운 #앰젠 비용 흡수 관건 두 자릿수 외형 성장

[26Q3 Preview] 앰젠: 예고된 영업비용 증가폭과 가이던스 달성 경로가 관건, 투자의견 매수 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #앰젠
비용 흡수 관건
두 자릿수 외형 성장으로 영업비용 증가를 흡수하는지가 이번 분기 실적의 핵심 관건.

#신제품
성장동력 주목
denosumab 매출 감소를 신제품군이 얼마나 빠르게 상쇄하는지가 실적 좌우.

#가이던스
컨센서스 상회 기대
매출은 컨센서스 상회 예상하나, EPS는 비용 변수에 따라 상회 또는 하회 가능성 공존.

#밸류에이션
주가 상승 기대
매출 103억 달러 초과 및 영업마진 48% 유지 시 주가 상승 및 목표주가 상향 가능성.

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