[26Q3 Preview] 아이온큐: SkyWater 포함 통합 가이던스 재설정이 관건, 투자의견 중립 유지 [대신증권 조재운] #조재운 #아이온큐 통합 가이던스 제시 3분기 실적

[26Q3 Preview] 아이온큐: SkyWater 포함 통합 가이던스 재설정이 관건, 투자의견 중립 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #아이온큐
통합 가이던스 제시
3분기 실적 발표 시 SkyWater 포함 통합 법인 가이던스 재설정이 중요하며, 시장 관심이 집중될 전망입니다.

#아이온큐 #희석
희석 부담 확대
유상증자와 주식 교환 방식의 인수 발표로 인한 희석 부담이 커져 주당 성장률과의 간극이 벌어질 가능성이 있습니다.

#아이온큐 #수익성
수익성 개선 난망
SkyWater 통합 비용 반영과 자본지출 상향으로 조정 EBITDA 손실 축소 기대는 어렵고, 수익성 지표 개선은 난망한 상황입니다.

#아이온큐 #주가전망
가이던스 하향 시 주가 하락
통합 가이던스 재설정 시 매출이 예상보다 낮으면 주가 반응이 없을 수 있으며, 투자의견은 중립을 유지합니다.

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