[26Q4 Preview] 비자: FY27 첫 가이던스와 부가가치 서비스 성장률 관건, 투자의견 적극 매수 유지 [대신증권 조재운] #조재운 #비자 실적 전망 비자는 10월 28일

[26Q4 Preview] 비자: FY27 첫 가이던스와 부가가치 서비스 성장률 관건, 투자의견 적극 매수 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #비자
실적 전망
비자는 10월 28일 FY27 첫 가이던스를 발표하며, 월드컵 특수 소멸 후 성장률 정상화 여부에 시장의 이목 집중.

#부가서비스 #성장
부가 서비스 변수
월드컵 특수 종료 후 부가가치 서비스 성장률 둔화폭이 관건, Pismo, 스테이블코인 등의 구조적 성장 축이 변수.

#비용절감 #연간
비용 절감 효과
FY27 전망은 인력 감축 따른 비용 절감 효과 숫자화 여부에 따라 좌우될 전망, 영업 레버리지 가늠 잣대.

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