[3Q26 Preview] 디지털오션 홀딩스: 매출총이익률 저점 확인 여부가 관건, 투자의견 매수 유지 [대신증권 조재운] #조재운 #디지털오션홀딩스 수익성 저점 확인 매출 성장세

[3Q26 Preview] 디지털오션 홀딩스: 매출총이익률 저점 확인 여부가 관건, 투자의견 매수 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #디지털오션홀딩스
수익성 저점 확인
매출 성장세는 견조하나, 6분기 연속 하락한 매출총이익률이 저점을 확인할지가 실적 발표의 관건.

#AI고객 #디지털오션
AI 고객 쏠림
대형 AI 고객이 성장을 견인하나, 이 또한 매출총이익률 하락의 원인으로 작용.

#현금흐름 #자금조달
4분기 EPS와 자금 조달
낮은 4분기 내재 EPS와 자본지출, 조달 계획 구체화 여부가 중요.

#주가전망 #디지털오션
주가 및 성장 전망
최근 주가 되돌림과 2027년 성장 전망은 이미 반영된 전제, 마진 저점 형성이 주가 분수령.

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