[3Q26 Review] 에스티팜: 제품 믹스 및 환율 부담, 신규 수주는 지속 [대신증권 홍가혜] #홍가혜 #에스티팜 목표주가 하향 제품 믹스 및 환율 부담으로 3분기 영업이익

[3Q26 Review] 에스티팜: 제품 믹스 및 환율 부담, 신규 수주는 지속
[대신증권 홍가혜]
#홍가혜 #에스티팜
목표주가 하향
제품 믹스 및 환율 부담으로 3분기 영업이익 예상 하회, 목표주가 150,000원으로 11.8% 하향 조정.

#에스티팜 #수주
신규 수주 지속
올리고 상업화 제품 생산 확대 및 신규 수주로 중장기 성장 기반 유지, 사업 포트폴리오 다각화.

#에스티팜 #실적
수익성 둔화
제품 믹스 및 환율 하락 부담으로 3분기 영업이익률 하락, 외환차손 영향으로 당기순이익 크게 감소.

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