[3Q26 Review] 한온시스템: 어제는 방어, 이제는 성장 [대신증권 김귀연] #김귀연 #한온시스템 투자 분석 한온시스템, 3Q 호실적에도 목표주가 5,400원 유지, 신사업

[3Q26 Review] 한온시스템: 어제는 방어, 이제는 성장
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #한온시스템
투자 분석
한온시스템, 3Q 호실적에도 목표주가 5,400원 유지, 신사업 성장 기대감 반영, 2027년 EPS 350원 기준 PER 15배 적용, 60.2% 상승여력 전망.

#성장전략 #논오토
신사업 확장
AS 및 논오토 사업 확대 통한 신사업 전략 지속, ESS/SST 냉각 수요, 데이터센터 전력 수요 증가 대응, 2027년 이후 성과 가시화 전망.

#실적개선 #비용효율화
수익성 강화
원가절감 및 비용효율화로 이익 체력 개선, 프리미엄 지속, 2027년 신사업 기대감 반영, 밸류 부담 대비 성장 가능성 주목.

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