[3Q26 Review] HD건설기계: 노이즈는 짧고 성장은 길다 [대신증권 최정환] #최정환 #HD건설기계 투자 의견 유지 투자의견 매수 유지, 목표주가는 16만원으로 하향 조정

[3Q26 Review] HD건설기계: 노이즈는 짧고 성장은 길다
[대신증권 최정환]
#최정환 #HD건설기계
투자 의견 유지
투자의견 매수 유지, 목표주가는 16만원으로 하향 조정. 중동 분쟁 등 단기적 영향에도 AI 인프라 투자 및 광산 개발에 따른 구조적 성장 기대.

#3분기실적 #지역별편차
3분기 실적 부진
3분기 매출액 및 영업이익은 컨센서스 하회. 중동, 중국 지역 매출 감소 영향. 북미, 유럽, APAC/CIS 지역은 견조한 매출 시현.

#실적전망 #개선세
4분기 실적 전망
4분기 매출액 및 영업이익은 연중 최저 전망. 미국-이란 전쟁 영향 지속 예상되나, 종전 후 중동 재건 및 아프리카 광산 개발 수요 회복 기대.

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