🌎 Tesla 3Q26 실적발표 핵심요약 Part 1 1️⃣ 실적 요약 1.

🌎 Tesla 3Q26 실적발표 핵심요약 Part 1

1️⃣ 실적 요약

1. 재무성과
— 매출액: 280.46억 달러 (YoY -0.2%)
— 매출총이익률: 19.6% (YoY +160bp)
— 영업이익: 7.18억 달러 (YoY -55.8%)
— 영업이익률: 2.6% (YoY -322bp)
— GAAP 순이익: 7.87억 달러 (YoY -42.7%, 보통주 주주 귀속 기준)
— GAAP 희석 EPS: 0.22달러 (YoY -43.6%)
— Non-GAAP 순이익: 16.97억 달러 (YoY -4.1%)
— Non-GAAP 희석 EPS: 0.48달러 (YoY -4.0%)
— 조정 EBITDA: 39.00억 달러 (YoY -7.7%)
— 조정 EBITDA 마진: 13.9% (YoY -114bp)
— 영업현금흐름: 62.63억 달러 (YoY +0.4%)
— CAPEX: 47.32억 달러 (YoY +110.5%)
— Free Cash Flow: 15.31억 달러 (YoY -61.6%)
— 현금 및 단기투자: 454.47억 달러 (YoY +9.1%)

2. 부문성과
— 자동차(Automotive) 부문: 매출 205.60억 달러 (YoY -3.0%), 매출총이익 38.06억 달러, 매출총이익률 18.5%
— 에너지 발전 및 저장(Energy Generation & Storage) 부문: 매출 28.81억 달러 (YoY -15.6%), 매출총이익 9.54억 달러, 매출총이익률 33.1%
— 서비스 및 기타(Services & Other) 부문: 매출 46.05억 달러 (YoY +32.5%), 매출총이익 7.34억 달러, 매출총이익률 15.9%

2️⃣ CEO 일론 머스크

1. 전기차 수요 확대 및 생산능력 확충
① FSD가 차량 수요 증가의 핵심 동력으로 작용하면서 현재 수요가 생산능력을 크게 초과하고 있으며, 이에 대응해 생산량을 적극 확대 중
② 유럽 다수 국가에서 FSD 승인을 확보했으며, 2027년 1분기 이내 EU 전역 승인 기대. 3분기 테슬라 세미트럭 생산 개시 및 신형 로드스터 시연 완료. 2030년경 연간 500만 대 생산 목표⭐️

2. 로보택시 사업 확대 및 에너지 저장장치 성장
① 완전자율주행 로보택시의 누적 주행거리가 기하급수적으로 증가 중이며, 오스틴의 사이버캡 운행 차량은 약 한 달 전 서비스 개시 이후 10배 확대
② 메가팩(Megapack)의 2027년 생산 예정 물량이 대부분 판매된 상태이며, 강력한 수요에 대응해 생산능력 확대 중. 향후 에너지 저장장치 사업의 매출총이익률도 크게 개선될 것으로 전망

3. 옵티머스(Optimus) 휴머노이드 로봇 양산 준비
① 프리몬트 공장에서 옵티머스 초기 생산을 시작했으며, 연간 100만 대 생산라인에 필요한 설비 대부분 설치 완료. 주간 2만 대 생산능력 확보까지 최소 1년 이상 소요 예상
② 설계 안정화, 글로벌 공급망 구축, AI 성능 개선, 내구성 및 안전성 확보가 주요 과제. 2027년 말까지 핵심 기술 문제를 해결하고 테슬라 외부 기업에 옵티머스를 공급할 계획⭐️

4. 테라팹(Terafab) 반도체 생산시설 구축
① 텍사스 오스틴의 반도체 연구시설 건설이 빠르게 진행 중이며, 2027년 상반기 장비 시운전 개시 및 5~6월 첫 시험용 반도체 생산 목표. 2028년 3분기 유용한 반도체의 본격 양산 추진
② 메모리·패키징·로직 반도체 등 공급망 병목을 자체적으로 해결하기 위한 전략적 투자. 특히 옵티머스 대량생산에 필요한 반도체 공급능력 확보가 핵심 목적

5. 스페이스X 합병 가능성 및 장기 성장 전략
① 스페이스X와의 잠재적 합병에 대해서는 전날 충분히 설명했다며 추가적인 구체적 언급을 자제. 이번 어닝콜에서 합병 조건이나 추진 일정에 관한 새로운 정보는 제시하지 않음
② FSD 기반 차량 판매 확대, 로보택시 상용화, 옵티머스 대량생산, 자체 반도체 생산시설 구축을 핵심 성장동력으로 제시. 장기간 정체되었던 사업이 본격적인 고성장 국면에 진입할 것으로 전망

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