📝 핵심적 본문 요약
국제유가가 100달러를 넘고 미국 장기금리가 24년 만의 최고 수준에 근접했으나 뉴욕 증시 3대 지수는 상승했다. 트럼프 대통령의 이란 공격 유예 발표와 러시아 경유 공급 합의가 직접적인 상승 계기로 작용했다. S&P500 기업들의 7개 분기 연속 두 자릿수 이익 증가가 금리 상승에 따른 PER 하락을 상쇄하고 있다. 후티의 사우디 얀부항 공격은 호르무즈 봉쇄 상황에서 유일한 우회로를 겨냥한 것으로 공급 충격 위험이 크다. 오픈AI의 매출 집계 방식 논란은 AI 산업 전체 투자 정당성에 의문을 제기하고 있다.
(#pokara61 #pokara61)
✨(In)sight
기판주는 반도체 소부장 내에서 가격 인상 사이클이 ABF에서 MLB와 BT 기판으로 확산되며 가장 빠른 주가 상승을 기록하는 섹터이다. 해외 기판사와 국내 업체 간 주가 격차가 재차 벌어진 상황에서 국내 2차 판가 인상이 확인되면 과거 4월과 같은 격차 축소 패턴이 반복될 가능성이 높다. FC-BGA에 투자 재원이 집중되며 BT 기판 가격이 속등하는 구조는 HBM 집중에 따른 레거시 메모리 가격 급등, 하이엔드 MLCC 투자 집중에 따른 범용 MLCC 낙수효과와 동일한 수급 병목 메커니즘이다. 공장 증설분이 2027년 하반기 이후에나 양산되는 점을 감안하면 내년까지 기판 물량 부족이 지속되며 수급 타이트가 이어질 전망이다. 지수가 신고가를 넘보는 현 국면에서는 이익 증가율과 유가 두 계기판을 함께 보며 추격 매수보다 분할 대응이 유효하다.
#기판주 #FCBGA #BT기판 #반도체소부장 #공급병목
📜📜📜원문보기📜📜📜
※※※채널 내 모든 내용은 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접 하시오.※※※