🔹Google, 외부 파트너 통한 TPU 공급 확대 » Google이 AI 반도체인 TPU를 자사 클라우드 인프라 외부로 공급하며 AI 칩 사업 확대 추진.

🔹Google, 외부 파트너 통한 TPU 공급 확대

» Google이 AI 반도체인 TPU를 자사 클라우드 인프라 외부로 공급하며 AI 칩 사업 확대 추진. Oracle이 고객에게 TPU를 제공할 예정으로, Google 인프라 밖에서 TPU를 이용하는 첫 사례

» Google Cloud의 2분기 매출은 전년 동기 대비 82% 증가한 250억 달러 기록. 시장에서는 3분기에도 약 90%의 성장률 예상

» TPU 매출에 대한 성장 기대도 확대. 2027년 매출은 TD Cowen이 625억 달러, Wells Fargo가 990억 달러로 추정. Google은 기존 TPU 계약 매출의 대부분이 2027년에 인식될 것으로 예상

» TPU의 핵심 경쟁력은 비용 효율성. SemiAnalysis는 최신 Ironwood TPU의 보유·운영 비용이 Nvidia GB200 서버보다 약 44% 낮다고 추정

» 다만 외부 TPU 판매 확대에 따른 수익성 부담도 존재. TD Cowen의 TPU 판매 영업이익률 추정치는 약 20%로, 직전 분기 Google Cloud 전체 영업이익률 약 35%를 하회

» Anthropic은 Google TPU 최대 100만 개를 사용하기로 합의했으며, OpenAI도 TPU 구매를 계획 중인 것으로 알려진 상황

» Broadcom은 Blackstone과 주요 은행들의 지원을 받는 630억 달러 규모의 금융 구조를 통해 TPU와 네트워킹 장비를 매입하고, 이를 Anthropic에 5년간 임대할 계획

» TPU의 외부 공급 확대는 Alphabet의 AI 인프라 매출 성장과 Nvidia 중심의 AI 반도체 시장 내 경쟁 심화 요인. Broadcom도 장비 공급 확대의 수혜 가능성이 있으나, 실제 이익 기여도는 매출 인식 시점과 판매 수익성에 따라 달라질 전망

Google alters its cloud playbook, enlisting partners to sell more AI chips
https://www.cnbc.com/2026/10/28/google-alters-cloud-playbook-turning-to-partners-to-sell-more-ai-chips.html