◈하나증권 해외주식분석◈
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
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★ Corning Inc.(GLW.US): AI 광통신 성장 가속& 수익성 개선 기대
▶ 자료: https://buly.kr/ET1UMRv
▶ 광통신 매출 증가가 전사 이익 성장 주도
코닝에 대한 긍정적인 관점을 유지한다. 코닝은 AI 데이터센터용 광통신 제품의 판매 증가에 힘입어 실적 개선을 이어가고 있다. 최신 고밀도 광통신 제품의 수요가 생산능력을 웃돌면서 고객사 간 공급 경쟁도 발생했다. 코닝은 생산시설을 확충하고 고부가가치 제품의 판매를 늘리면서 매출과 수익성을 동시에 높였다.
주요 고객사가 생산시설 투자비용을 일부 선지급하면서 자금 부담도 줄어들었다. 경영진은 GPU 간 연결에 광통신을 사용하는 Scale-up 전환이 2028년부터 가속할 것으로 전망했다. 기존 광통신 제품의 공급 부족과 새로운 기술 도입에 따른 수요 확대를 고려하면 중장기 이익 성장 가능성이 높다고 판단한다.
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)