금일(10.

금일(10.14) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

○ 리서치보고서: 코나아이
- 실적 성장의 변곡점
➡️ 보고서 바로가기


<체크포인트 >

■ 코나아이는 스마트카드 제조에서 지역화폐 결제 플랫폼 운영까지 수직계열화한 기업. 스마트카드 제조 부문 글로벌 Top 4 사업자

■ 투자포인트는 1) 메탈카드를 통한 수익성 제고 및 성장 기반 확대와 2) 정책적 지원 하에 영업레버리지 확대 중인 지역화폐 플랫폼 사업

■ 2026년 매출액 3,525억원(+14.0%YoY), 영업이익 1,047억원(+17.8%YoY) 예상. 동사의 2026년 예상 PER은 6.4배로 2022년 이후 밸류에이션 저점 수준. 밸류에이션 리레이팅을 위해서는 단기적으로 글로벌 스마트사업 부문에서 주요고객사와의 RFP 및 재계약 성공을 통한 실적 성장에 대한 확신이, 중장기적으로는 높은 수익성에 대한 지속 가능성 입증이 필요

※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.