🏢 Пару тез по Гуглу Miss по EPS очікуваний, бо, як і попередній шалений ріст був привʼязаний до $SPC

🏢 Пару тез по Гуглу

Miss по EPS очікуваний, бо, як і попередній шалений ріст був привʼязаний до $SPCX. Операційний (реальний) прибуток зріс на 30% рік до року.

Miss на пів відсотка по інших показниках взагалі не грає жодної ролі і не є причиною падіння акцій.

Сповільнення росту Operating cash flow і miss по цьому показнику деякою мірою може турбувати ринок, але там це компанія виправдовує збільшенням опексів та сплатою $5 млрд старого штрафу.

Ключовим було значно більше відʼємне значення FCF ніж очікувалось $9 млрд vs $2 млрд, а також анонс про значне збільшення капексів у 2027-му році.

Ринок не зважає на 100% росту Google Claude із зростанням маржі та збільшенням долі цього сегменту у загальній виручці компанії.

$31 млрд виручки за один квартал зробив Гугл в клауді і при цьому маржа там 36%.

Загалом, виручка зросла на 25% рік до року і ARR компанії зараз $500 млрд+.

Акції, при цьому, можуть певний час бути в дисконекті із фінансовими показниками компанії.

Вишкіл | Закритий клуб | YouTube