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🌍 J.P. Morgan: 미국 중간선거 시나리오별 수혜 섹터·종목

- JP모건, 10/1자 리포트를 통해 11월 중간선거 결과별 125개 이상의 수혜 후보 기업을 제시
- 업종 전체보다 개별 종목 선별이 중요하다 분석

1) 의회 분점(Gridlock, 양당이 상·하원을 나눠 가지는 경우)
* 급격한 증세·규제 변경이 어려워져 정책 급변 위험이 감소

- 수혜 섹터: 방산·헬스케어·일부 기술주
- 대표 종목: 모그(MOG.A), 브로드컴(AVGO), 아날로그디바이시스(ADI), 알파벳(GOOGL), 오라클(ORCL), 코어위브(CRWV), 일라이릴리(LLY), 길리어드(GILD), 엑슨모빌(XOM)

2) 민주당 양원 장악(Blue Wave)
* 의료보장 축소 견제 & 친환경 정책 유지 여지가 확대

- 수혜 섹터: 병원·의료보험·재생에너지·환경 서비스·일부 소프트웨어
- 대표 종목: HCA헬스케어(HCA), 센틴(CNC), 몰리나헬스케어(MOH), 세일즈포스(CRM), 서비스나우(NOW), 넥스트에라에너지(NEE), 엑셀에너지(XEL), CECO환경(CECO)

3) 공화당 양원 유지(Red Wall)
* 규제 완화·인허가 단축·정책 연속성으로 투자 확대에 우호적

- 수혜 섹터: AI·데이터센터·전력설비·원전·전통 에너지·금융·방산
- 대표 종목: 코어위브(CRWV), 오라클(ORCL), 네비우스(NBIS), GE버노바(GEV), 블룸에너지(BE), BWX테크놀로지스(BWXT), 록히드마틴(LMT), 노스롭그루먼(NOC), 뱅크오브아메리카(BAC)

→ 결국 AI 설비투자는 중간선거 이후에도 유지 & 27~28년 더욱 확대될 수 있음
→ 의회 분점 시나리오에도 AI 인프라 기업이 포함돼 있어, 민주당 승리를 곧 AI 투자 중단으로 해석하기는 어려움

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