💾 UBS: 메모리 3사 HBM 집중 증설로 D램 수급 수혜 지속된다 * 25→27년 연말 CAPA 추정치 *…

@valjuman

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💾 UBS: 메모리 3사 HBM 집중 증설로 D램 수급 수혜 지속된다

* 25→27년 연말 CAPA 추정치
* 단위는 천 장/월(k wafers/month)로 추정, 그래프에 명시되진 않음

1) 삼성전자: HBM 150→260(+73%), DDR 529→525(-1%)
- 27년 HBM 증설로 SK하이닉스와의 CAPA 격차 크게 축소할 전망

2) SK하이닉스: HBM 175→270(+54%), DDR 384→411(+7%)
- HBM CAPA 1위 유지하며 DDR도 소폭 확대 전망

3) 마이크론: HBM 65→160(+146%), DDR 242→197(-19%)
- HBM 확대와 DDR 축소를 통한 생산구조 전환이 가장 뚜렷

→ 3사 합산 HBM 390→690(+77%), DDR 1,155→1,133(-2%)

→ HBM에 증설이 집중되며 범용 D램 생산능력은 정체
→ HBM 증설 따라 D램 공급부족에 따른 가격·수익성 수혜도 지속될 것

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💾 UBS: 메모리 3사 HBM 집중 증설로 D램 수급 수혜 지속된다 * 25→27년 연말 CAPA 추정치 * 단위는 천 장/월(k wafers/month)로 추정, 그래프에 명시

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