Кен Гріффін і бульбашка ШІ Вирішили проаналізувати розмову з засновником Citadel Securities, що обро

Кен Гріффін і бульбашка ШІ

Вирішили проаналізувати розмову з засновником Citadel Securities, що обробляє близько третини всіх рітейл угод з акціями та опціонами у США. Це дуже важлива розмова, і, звісно, що вона залишилась досить непомітною в інвест світі, як і більшість важливих тем, які на ринку помічають дуже пізно з новин.

Так, це той самий Гріффін, який викупив усі позиції Лео Ашенбреннера😁 в липні після маржин-колу...

⚠️ Свіжий текст – продовження тез, які були озвучені в січні, березні, липні та протягом останнього року.

Надлишок потужностей здатен обвалити ціну оренди GPU, не скасувавши боргів. Подовження амортизації додає звітного прибутку, а не грошей. Безвідкличні зобовʼязання $NVDA перед постачальниками зросли з $16,1 до $95,2 млрд. Та хто зрештою заплатить за обчислення, якщо постачальники самі фінансують клієнтів?

Тим часом на ринку страховку купують від іншого ризику. Розбираємо, як дилерське хеджування підсилює рух і чому визнати бульбашку не означає правильно її оцінити.

Листопад у цьому сценарії – вікно зміни режиму: підтримка ринків, яку забезпечувала адміністрація Трампа🐓 протягом останнього року (через облігації, нафтові резерви і т.п.) слабшає, а борг, тарифи й повторні енергетичні шоки обмежують можливі дії ФРС. Без достатнього попиту дешевший кредит не зробить серверні ферми окупними.

Наступною манією для капіталу може стати зелена енергетика: мережі, атом і накопичувачі. Потреба в інвестиціях реальна. Виправданість будь-якої ціни – ні.

Також доповнення, як це перегукується з геополітичним порядком денним🤓 у вигляді «миру» як можливої паузи для переозброєння, Священний союз 2.0 та інші деталі, які детальніше були розкриті у березні.

🦘 Текст вже доступний для наших клієнтів за посиланням: platform.capitalistinvest.com