✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +223% 예상) 💬3Q26F OP 추정치: 267조원으로 QoQ +17.

✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +223% 예상)
💬3Q26F OP 추정치: 267조원으로 QoQ +17.1% (추정치 변화 1개월 -2.9%, 1주전대비 -0.7%)
💬올해 OP 전망치: 968조원 (1개월 -1.9%, 1주전대비 -1.3%)

✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(3Q26F OP 기준)
👍 상향: 삼성전기/LG에너지솔루션/삼성바이오로직스/삼성SDI/SK이노베이션/두산
🥲 하향: 현대차/NAVER/한국전력/포스코퓨처엠/LG/미래에셋증권/LG이노텍

👍3Q26F OP 상향 업종: 2차전지/해운/정유/화장품/조선/전기장비
🥲3Q26F OP 하향 업종: 항공/디스플레이/증권/게임/자동차/상호미디어

👍3Q26F OP 상향 주요 종목: 삼성SDI/SK이노베이션/한미약품/알테오젠/HMM/HD현대/LG에너지솔루션/S-Oil/삼성전기/두산/한화시스템/기업은행/SK바이오팜/심텍/한국타이어앤테크놀로지/DB손해보험/삼성바이오로직스/LS ELECTRIC/포스코인터내셔널/HD현대마린솔루션/하이브/대한전선/현대건설/KT&G/LIG디펜스앤에어로스페이스/유한양행/에이피알/한화솔루션/HD현대중공업/KB금융/SK/이수페타시스/셀트리온/두산에너빌리티/한미반도체/GS/코웨이/이오테크닉스/LG유플러스/DB하이텍/대덕전자/LG씨엔에스/LS/KT/한화오션/대우건설/삼성화재/삼양식품/HD현대일렉트릭/HD한국조선해양

✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 고배당주만 매수, 다머지 매도
코스피 -6.4조원, 코스닥 -910억원
순매수 상위: 항공, 해운, 유통, 기술하드웨어, 2차전지
순매도 상위: 반도체, 가전, 방산, 건자재, 전기장비
💬연기금: 중소형주 매수, 고배당주 매도
코스피 -3,000억원, 코스닥 -350억원
순매수 상위: 에너지, 화학, 필수재, 가전, 2차전지
순매도 상위: 증권, 유통, 자동차, 조선, 건설

✔️ 금주 주요 일정
💬 10.12 (월)
비고: 미국 채권시장 휴장(컬럼버스 데이), 주식시장은 정상 개장 / 일본 증시 휴장(스포츠의 날)
💬 10.13 (화)
경제지표: 한국 10월 1~10일 수출(관세청, 오전 9:00)
실적발표: JP모건 / 웰스파고 / 골드만삭스 / 씨티그룹 (전부 장전) — 3분기 어닝시즌 개막
💬 10.14 (수)
경제지표: 미국 9월 CPI(오후 9:30) / 미국 9월 실질임금(오후 9:30) / 연준 베이지북(10/27~28 FOMC 2주 전)
실적발표: 뱅크오브아메리카 / 모건스탠리(장전), ASML 3분기
💬 10.15 (목)
경제지표: 미국 9월 PPI(오후 9:30) / 미국 주간 신규실업수당(오후 9:30)
실적발표: TSMC 3분기(오후 3:00 전후), US뱅코프, 찰스슈왑
💬 10.16 (금)
경제지표: 미국 9월 수출입물가지수(오후 9:30)
비고: 미국 월물 옵션만기

✔️다음 주 이후 주요 이벤트
💬 10.20 (화) — 넷플릭스 3분기(장후)
💬 10.22 (목) — 한국은행 금융통화위원회
💬 10.27~28 — FOMC (9월 25bp 인상 이후 첫 회의, 10월 인상 확률 급락 상태)
💬 10.29 (목) — 삼성전자 3분기 확정실적·컨퍼런스콜(부문별 실적, HBM4 공급계획) / 셸 3분기 확정실적
💬 11.11 — MSCI 11월 분기 리뷰 발표 (리밸런싱 12/1 적용)
💬 11.14 — 3분기 13F 제출 마감

✔️ 퀀트 총평
💬지난 주말 VIX -1.6%, 미국 10년물 국채 5.24%(-5bp), Term Premium 0.92bp(-6.6%), SOX -3.8% 등 중립적 센티먼트
💬OpenAI 매출 쇼크와 하루 만의 되돌림: 10/8 FT가 OpenAI 연환산 매출이 500억불 수준(기존 보도 대비 약 200억불 낮음)이라고 보도 → 기술주 급락. 다음 날 블룸버그가 연말 연환산 700억불 전망을 보도하며 매그니피센트7 소폭 +1% 회복. AI 수요 자체가 아니라 매출 인식 기준 논란이었다는 점이 중요
💬미국채 10년물 24년래 최고: 금리 민감 자산 추정치 직접 훼손. 프롤로지스 -6.92(1달 -14.5)로 3주 연속 하향 1순위, 에퀴닉스 -0.70
💬한국 반도체의 소외에 대해서는 외인 매수의 특성을 이해할 필요, 통계 기반의 Mean Reversion을 추구하는 경향, 주가 / 수급 측면에서 변동성 완화 시기에 매수하는 역발상 전략으로 이해, 현재 주가 측면의 변동성은 낮아지고 있지만 자사주 매입 등의 수급은 변동성 요인, 자사주 매입 종료된 삼성전자의 외인 수급 모니터링 필요
💬물론 중국 및 미국 반도체 기업의 점유율 추격에 우려는 있지만 이를 선제적으로 외인 수급이 반영 중이라는 의견은 외인 전체 수급(패시브 위주)을 설명하기에는 부족하다는 판단