>>골드만삭스, NAND 공급 부족 2027년까지 지속 전망…삼성전자·SK hynix 지지 •10월 30일 일본 NAND 플래시 메모리 제조업체 Kioxia가 2026년 역년 3분

>>골드만삭스, NAND 공급 부족 2027년까지 지속 전망…삼성전자·SK hynix 지지

•10월 30일 일본 NAND 플래시 메모리 제조업체 Kioxia가 2026년 역년 3분기(2026 회계연도 2분기) 실적을 발표함. 골드만삭스는 이를 바탕으로 분석 대상인 한국 메모리 대기업 SK hynix(매수 의견)와 삼성전자(매수 의견)에 미치는 영향을 분석

•주요 결론 : 1)2026년 3분기 실적은 견조했음. 출하 시점 조정과 기저효과 차이로 인해 Kioxia의 2026년 4분기 전망은 삼성전자 및 SK hynix와 차이. 2)NAND 플래시 메모리의 수급 부족은 2027년 역년까지 지속될 것으로 예상, 가격이 추가 상승할 여지. 3)다년간의 LTA은 2027~2028년 이후의 수요에 대해서도 높은 가시성을 제공

【高盛：NAND供应短缺恐延续至2027年 力挺三星电子与SK海力士】10月30日，日本NAND闪存制造商铠侠公布了2026日历年第三季度(即2026财年第二季度)业绩。高盛据此分析其对覆盖的韩国存储巨头SK海力士(评级为“买入”)和三星电子(评级为“买入”)的启示。主要结论包括：1)2026日历年第三季度业绩稳健;由于出货时间安排调整以及基数效应不同，铠侠对2026日历年第四季度的预期与三星电子和SK海力士存在差异;2)预计NAND闪存供需紧张局面将持续至2027日历年，为价格进一步上涨提供空间;3)多年期长期供应协议(LTA)为2027至2028年之后的需求提供了较强的可见性。