SEMICON West 2026 – 업계 가시성 확대, 반도체 장비 그룹에 대한 강세 의견 유지 (GS)
1. WFE 전망
• 기업들은 정량적 가이던스를 제시하지 않았으나, 2027년이 매우 강한 해가 될 것이라는 데 공감대 형성
• 2027년 전 세계 신규 팹 8~10개 가동 예정
• GS 추정: 2027년 WFE 전년 대비 약 45% 성장, 약 2,180억 달러
• 성장 동력: DRAM, 선단 파운드리/로직, NAND
• 2027~2028년 WFE 성장에 대해 점진적으로 긍정적인 시각
2. 선단 로직
• AI 데이터센터 투자 확대로 내년까지 견조한 성장 전망
• GS는 TSMC의 2026년 CapEx를 850억 달러로 예상
• 인텔, Terafab 등 고객사 중심의 추가 성장 기회 존재
3. DRAM
• HBM 경쟁 심화와 CapEx 집약적 솔루션 수요 증가로 투자 모멘텀 지속
• 웨이퍼 생산능력 확장 필요성 확대
• 메모리 비중이 높은 Applied(AMAT)와 Lam(LRCX)이 업계 타이트한 수급의 수혜 예상
• 메모리 업체들은 NAND보다 DRAM 공급 증설을 우선시
4. NAND
• 공급업체 가동률은 정점 부근 유지
• 2027년 NAND WFE 가속 예상
• 투자는 거의 전적으로 업그레이드 중심. 신규 증설은 빨라야 2027년 말 이후 시작 전망
5. 테스트
• 칩 복잡도 증가로 시장 출시 기간 단축을 위한 혁신적 솔루션 필요
• 최신 GPU·가속기의 테스트 시간 지속 증가
• 향후 수년간 ATE 성장의 핵심 동력
• 광학 네트워킹 등 신규 시장도 성장 요인
6. 후공정 검사 및 계측
• 2027년 수요 전망에 대해 업계 참여자들 매우 긍정적
• CoWoS, HBM, 장기 수요 동력의 초기 램프업이 주요 요인