엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실

마이크론 경영진 미팅 요약: 27~28년 공급 타이트 지속, 자사주 매입 승인 임박 (JPM)

1. 수급 전망: 27~28년 모두 26년보다 타이트
• 마이크론 경영진은 27년과 28년 모두 26년보다 상당히 타이트할 것이라는 기존 견해를 재확인했으며, 업계 비트 수요 증가율이 공급 증가율을 "크게 상회"할 것이라고 설명함
• 경영진이 제시한 27~28년... Read more →

도시바 HDD 증설 보도의 시사점과 HDD 공급망 영향 (GS)

1. What happened?
• STX·WDC 주가가 금요일 10~11% 하락. 도시바의 HDD 생산능력 확대 의향이 언론에 보도된 것이 계기
• 도시바 스토리지 자회사 보도자료에 따르면, 2028년 3월(FY27)까지 니어라인 HDD 생산능력을 FY25 대비 2배로 확대할 계획
• 필리핀... Read more →

이젠 냉각과 로봇 컨셉의 LG전자

TP상향이 하나둘 나오고 있음. 참고로 실적 상향조정과는 관계없음. 위의 메리츠도 3Q & 27년 이익 모두 하향조정

차판매는 온데간데없고 로봇으로 평가되는 자동차 업종이 생각나고.

어쨋든 얘가 올라와야 버블이든 뭐든 얘기할수 있음..; 마지막은 늘 얘였으니.

그런의미에서 최근의 주가 꿈틀거림은, 실체를 떠나 한국주식에게 당분간... Read more →

TSMC 실적 프리뷰: 2027년까지 강한 성장 모멘텀, CapEx 확대, 목표주가 NT$3,300으로 상향 (GS)

1. 목표주가 상향

• 목표주가를 NT$3,100에서 NT$3,300으로 상향 (ADR은 US$620에서 US$660으로 상향)
• 현재가 NT$2,575 대비 상승여력 28.2%, ADR 기준 39.6%
• 밸류에이션은 목표 P/E... Read more →

TrendForce 10/5 서버 부품 수급 현황

1. 개요
• 8개 품목 중 GPU만 '균형', 나머지 7개는 타이트 이상
• 병목은 GPU가 아니라 메모리·스토리지·기판으로 이동

2. 가장 심각한 품목 (Very Tight)
• DRAM: 리드타임 20주 (정상 8주). 4Q26 계약가 협상에서 의미 있는 인상 시사, 미국 CSP 수요가 주도
•... Read more →

TSMC-머스크: 고객 관계는 유지, 테라팹과의 기술·지배구조 공유 가능성은 낮다 (BofA)

1. 고객 중립성은 TSMC 파운드리 모델의 핵심

• 일론 머스크가 TSMC와 테라팹의 제조 협력 가능성을 다룬 기사에 "논의만 있었을 뿐이지만, 뭔가 나올 수도 있다"고 답했음

• 칩 설계·파운드리 서비스 관점에서는 테슬라와 스페이스X의 성장에 따라 협력이 깊어질... Read more →

미국 반도체 3분기 프리뷰: 섹터 전반 조정 이후 실적 개선 기대감에 주가 반등 전망 (GS)

1. 대부분의 서브섹터에서 실적 추정치 상향 여지

• 최근 2개월간 SOX 지수 11% 하락, S&P500 4% 상승으로 섹터 디리스킹이 상당히 진행되어, 실적 발표 전 트레이딩 셋업이 건설적으로 전환됨

• 2분기 프리뷰 당시 전술적으로 신중한 입장이었던 것과... Read more →

KOSPI 목표 9,000 유지, 3~6개월 밴드는 5,500~8,500으로 하향 — 외부 변수 부담 속 박스권 지속 (MS)

1. KOSPI 전망 조정

• KOSPI 목표치 9,000은 유지하되 3~6개월 트레이딩 밴드를 기존 5,500~9,000에서 5,500~8,500으로 하향

• 하향 배경은 고금리, 고유가, 지정학 리스크, 미국 중간선거 등 외부... Read more →

미국 은행 : AI 시대, 은행은 '에이전트를 위해 설계'해야 한다 (Bofa)

1. Build for the Agent
• AI에이전트가 이해하고 접근하고 추천하기 쉬운 상품을 가진 금융사가 경쟁 우위를 차지할 수 있음
• 은행은 고객뿐 아니라 에이전트를 위해서도 설계해야 하는 시대에 진입하고 있음

2. 새로운 유통 계층의 등장
• 에이전틱 AI는 은행과... Read more →

도시바 보도에도 STX/WDC 매수 기회로 판단 — "이번 하락은 사야 할 구간" (MS)

1. 보도 내용 및 기본 입장
• 닛케이아시아 보도에 따르면 도시바는 필리핀 시설에 600억 엔(약 3.8억 달러)을 투자해 FY27(2028년 3월 말)까지 AI 데이터센터용 HDD 생산능력을 2배로 늘릴 계획
• 도시바의 현재 출하량(EB 기준) 점유율은 약... Read more →