📮 [메리츠증권 투자전략팀] 메리츠센스 10월호: g > r 2026.10.6(화)
Risk-on; 금리→실적으로 시장 초점 이동
- 성장에 기인한 금리 상승에는 둔감해지는 위험자산. 금리 고점 경신에도 주식시장 랠리 지속
- 8~9월 누적된 AI 호재를 반영할 3Q26 실적시즌, AI 인프라 투자 관련 포트폴리오 집중 대응
- AI 관련 국내 섹터(반도체,... Read more →
메리츠증권 투자전략팀
@Meritz_strategy메리츠증권 투자전략팀 풍성한 서비스를 위해 메리츠 투자전략팀 '통합채널'을 가동합니다. 국내외 전략, 경제, 채권, 계량, 시황 자료를 한 눈에 정리할 수 있는 채널입니다. 많은 애용 부탁드립니다. 채권분석 윤여삼 02)6454-4894 경제분석 이승훈 02)6454-4891 투자전략 이수정 02)6454-4893
12,076 subscribers
Open in Telegram 📮[메리츠증권 퀀트/ETF 이상현]
Q-ETF Weekly, 2026.10.06(화)
<수익률은 반도체로, 자금은 배당으로>
- KOSPI 1W -1.1%, 美 금리 부담에 급락 후 반도체 반등으로 7,000 선 회복
- 자금은 배당(+4,450 억)·코스피대표(+1,810 억) 유입, 반도체(-4,140 억) 유출
- 반도체는 차익실현, 배당엔 저가 유입.... Read more →
Q-ETF Weekly, 2026.10.06(화)
<수익률은 반도체로, 자금은 배당으로>
- KOSPI 1W -1.1%, 美 금리 부담에 급락 후 반도체 반등으로 7,000 선 회복
- 자금은 배당(+4,450 억)·코스피대표(+1,810 억) 유입, 반도체(-4,140 억) 유출
- 반도체는 차익실현, 배당엔 저가 유입.... Read more →
📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
데이터 경제脈_2026.10.6(화)
<미국 9월 고용: 서두를 명분이 줄어든 연준>
- NFP +2.9만 명, 실업률 4.2%, 시간당 임금 0.1% MoM 등 주요 고용지표 실망
- 구인/실업자 배율 1.01배에 머무르며, 노동시장 균형이라는 연준 판단 유지될 것
- No hiring-No firing 장기화는 취약한 균형 =... Read more →
데이터 경제脈_2026.10.6(화)
<미국 9월 고용: 서두를 명분이 줄어든 연준>
- NFP +2.9만 명, 실업률 4.2%, 시간당 임금 0.1% MoM 등 주요 고용지표 실망
- 구인/실업자 배율 1.01배에 머무르며, 노동시장 균형이라는 연준 판단 유지될 것
- No hiring-No firing 장기화는 취약한 균형 =... Read more →
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.10.6(화)
[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: 10년만에 떠오를 한국 국가 신용등급 상향 가능성
[반도체/디스플레이 김선우] 칼럼의 재해석: Agentic AI, 다시 CPU를 부르다
(자료) https://tinyurl.com/4848tjer
* 동 자료는 Compliance... Read more →
[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: 10년만에 떠오를 한국 국가 신용등급 상향 가능성
[반도체/디스플레이 김선우] 칼럼의 재해석: Agentic AI, 다시 CPU를 부르다
(자료) https://tinyurl.com/4848tjer
* 동 자료는 Compliance... Read more →
📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Monthly 10월: Ice Age, 고금리 장기화 극복기 2026.10.2(금)
국외) 미국 연방금리 4.75%를 반영한 미국채10년 5.2%대 고원 형성. 주요국 채권시장 불안이 야기할 금융 불확실성이 주목하며, 매수기회 포진
- 유가발 공급물가 충격으로 미국마저 금리인상 단행, 단발성이 아닌 12월... Read more →
The Bond Monthly 10월: Ice Age, 고금리 장기화 극복기 2026.10.2(금)
국외) 미국 연방금리 4.75%를 반영한 미국채10년 5.2%대 고원 형성. 주요국 채권시장 불안이 야기할 금융 불확실성이 주목하며, 매수기회 포진
- 유가발 공급물가 충격으로 미국마저 금리인상 단행, 단발성이 아닌 12월... Read more →
📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
데이터 경제脈_2026.10.2(금)
<한국 9월 수출: AI가 견인한 역대급 서프라이즈>
- 한국 8월 수출 +84%, 선박제외 일평균 +108%, 13개월 연속 서프라이즈
- 반도체 +262%, 컴퓨터 +435%. 이들 두 품목 의존도 55.6%로 높아져
- 반도체 수출증가세 확대 속에 AI 관련 품목은 조업일수 부진 딛고... Read more →
데이터 경제脈_2026.10.2(금)
<한국 9월 수출: AI가 견인한 역대급 서프라이즈>
- 한국 8월 수출 +84%, 선박제외 일평균 +108%, 13개월 연속 서프라이즈
- 반도체 +262%, 컴퓨터 +435%. 이들 두 품목 의존도 55.6%로 높아져
- 반도체 수출증가세 확대 속에 AI 관련 품목은 조업일수 부진 딛고... Read more →
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.10.01(목)
[퀀트/ETF 이상현] Strategy Idea: 외국인 지분율과 순매수의 엇박자
- 국내 주식형 ETF 외국인 지분율은 평균 2.75%. 10% 초과 5개, TIGER코리아TOP10·HANARO 200은 50% 상회
- KODEX 200 외국인 보유는... Read more →
[퀀트/ETF 이상현] Strategy Idea: 외국인 지분율과 순매수의 엇박자
- 국내 주식형 ETF 외국인 지분율은 평균 2.75%. 10% 초과 5개, TIGER코리아TOP10·HANARO 200은 50% 상회
- KODEX 200 외국인 보유는... Read more →
📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
데이터 경제脈_2026.9.30(수)
<Macro Preview와 Core View (2026년 10월)>
- 미국 장기금리 안정 관련 포인트: 1) 전쟁, 2) 연준 통화정책(10월 인상 여부)
- 전쟁 위험완화 = Inflation risk 축소, 연준 동결 = Short-term rate 기대 변화
- 전쟁 교착 + 연준... Read more →
데이터 경제脈_2026.9.30(수)
<Macro Preview와 Core View (2026년 10월)>
- 미국 장기금리 안정 관련 포인트: 1) 전쟁, 2) 연준 통화정책(10월 인상 여부)
- 전쟁 위험완화 = Inflation risk 축소, 연준 동결 = Short-term rate 기대 변화
- 전쟁 교착 + 연준... Read more →
📮 [메리츠 투자전략 황수욱]
2026.9.30
10월 전략: 주식 비중 확대
(자료) https://tinyurl.com/4ufxkh34
9월 중순 이후 눈에 띄는 현상은 고금리에 둔감해지는 징후. 장기금리가 고점을 돌파하는 와중에도 나스닥 낙폭은 크지 않으며, 반도체 등 퀄리티 주식은 기술주 범주 내에 있음에도 오히려 상승
유가가 유발하는 비용상승형 인플레... Read more →
2026.9.30
10월 전략: 주식 비중 확대
(자료) https://tinyurl.com/4ufxkh34
9월 중순 이후 눈에 띄는 현상은 고금리에 둔감해지는 징후. 장기금리가 고점을 돌파하는 와중에도 나스닥 낙폭은 크지 않으며, 반도체 등 퀄리티 주식은 기술주 범주 내에 있음에도 오히려 상승
유가가 유발하는 비용상승형 인플레... Read more →
1 photo