JP모건) 2026 소프트웨어 포럼 주요 시사점; AI: 세대적 수요 촉매 당사는 지난주 나파에서 연례 J.

JP모건) 2026 소프트웨어 포럼 주요 시사점; AI: 세대적 수요 촉매

당사는 지난주 나파에서 연례 J.P. Morgan 소프트웨어 포럼을 개최했으며, 사이버보안, 데이터 및 클라우드 인프라, 버티컬, 디자인, 프런트오피스 소프트웨어 전반의 경영진이 한자리에 모였습니다. 놀랍지 않게도, 대부분의 세션에서 공통된 주제는 우리 생애에서 본 가장 실질적인 수요 촉매로서 AI가 미치는 영향이었습니다. AI는 기업들이 플랫폼을 구축하고, 가격을 책정하고, 운영하는 방식을 재편하는 동시에 레거시 기술의 현대화를 가속화하고 있습니다. AI는 가장 빠르게 성장하는 IT 수요의 원천이자, 보안 및 거버넌스가 필요한 가장 큰 신규 공격 표면입니다. 보안 소프트웨어 기업들의 경우, 기업들이 네트워크 아키텍처, 위협 노출, 비용 구조, 수익화 모델을 재검토함에 따라 그로 인한 CIO들의 긴박감이 이미 파이프라인 성장으로 이어지고 있습니다. 보안 외에도, 버티컬 SaaS 기업들은 자사 플랫폼의 개방과 전략적 인수자들 사이에서 심화되는 M&A를 강조했습니다. 다음은 이번 포럼에서 강조할 만하다고 판단한 몇 가지 주제입니다.

주요 시사점

AI 지출은 비용 재배분에도 불구하고 예산 증가를 이끌었습니다. 오픈 웨이트 모델은 비용 최적화에 활용되고 있지만 '무료'로 인식되지는 않습니다. 기업들은 AI에 대한 지출과 더불어, 선제적으로 대응하지 않으면 결국 추가 지출을 유발할 위협에 대비하기 위한 지출로 인해 자사 내부 IT 지출과 고객 IT 지출이 모두 확대되었다고 설명했습니다. 업계는 저비용 모델과 함께 오픈 웨이트 모델을 적극적으로 통합하고 있지만, 인프라 수요가 여전히 남아 있다는 점에서 이들이 반드시 '무료'로 인식되는 것은 아닙니다.

에이전틱 제품은 가장 빠르게 성장하는 파이프라인 부문이자 가장 큰 신규 리스크 표면을 차지합니다. 에이전틱 파이프라인은 아이덴티티, SecOps, CRM, 디자인 워크플로 전반에서 빠르게 구축되고 있으며, 에이전트는 이미 인간보다 4배 이상의 네트워크 트래픽을 생성하고 있습니다. AI 에이전트 도입이 가속화됨에 따라 비인간 아이덴티티의 수와 네트워크 트래픽 규모도 가속적으로 증가하고 있습니다. 이는 네트워크, 아이덴티티, 엔드포인트 보안 시장 전반에서 수요를 견인하고 있습니다.

기업들은 AI 사용량과 성과를 중심으로 가격 책정을 재검토하고 있습니다. 일부 기업은 사용량 기반 또는 성과 기반 가격 책정으로 이동하고 있는 반면, 다른 기업들은 에이전틱 가격 모델이 발전하는 동안 좌석 기반 또는 구독 기반을 유지하고 있습니다. 출발점은 서로 다르지만, 기업들은 판매된 좌석 수가 아니라 제공된 가치가 수익화를 이끌어야 한다는 견해로 수렴하고 있습니다.

기업들은 마진을 보호하기 위해 AI 비용 곡선을 적극적으로 관리하고 있습니다. 기업들은 멀티 모델 접근 방식으로 프런티어 모델을 둘러싼 자체 하네스를 개발하고 있습니다. 대부분의 물량에는 저렴한 이전 세대 모델(최대 99% 낮은 비용으로 언급됨)을 활용하는 데 초점을 맞추고 있으며, 작업을 가장 효율적인 하네스/모델 조합으로 라우팅할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 기업들은 또한 운영 효율성을 높이기 위해 내부 프로세스에 AI를 적극적으로 적용하고 있습니다.

독점 데이터와 오케스트레이션 레이어는 프런티어 랩에 대한 차별화 요소입니다. 기업들은 고객 관계를 보유하면서 모델 위에 위치하는 거버넌스 및 통제 레이어로 자리매김하고 있습니다. 독점 데이터, 컨텍스트, 지원, 고객 유통망은 프런티어 랩이 복제하기 어려운 해자입니다. 신뢰 또한 하나의 요인인데, 특히 파운데이션 랩 기업들이 자사 모델을 테스트하고 통제하는 데 어려움을 겪고 있다는 소식이 시장에서 계속 회자되고 있기 때문입니다.