미국 FCC 광통신 규제
모건스탠리(MS)의 최근 보고서에 따르면, 미국 연방통신위원회(FCC)의 광수신기 모듈(Optical Transceiver Module) 조달 제한 규제가 차세대 규격인 3.2T부터 적용될 예정이며, 이로 인해 대만 광통신 관련 기업들이 반사이익을 얻을 것으로 전망됩니다.
주요 내용
규제 대상 및 일정 (약 2년의 완충기 확보)
현재 AI 데이터센터의 주류는 1.6T 규격 및 실리콘 포토닉스 기술이며, 3.2T는 차세대 규격입니다.
규제는 이르면 올해 10월 발표될 수 있으며, 3.2T 규격을 주요 타겟으로 합니다.
3.2T는 2028년이 되어서야 본격 확대 출하되고 2029년에 광범위하게 배포될 예정이므로, 약 2년의 완충 기간이 주어져 현재 주력인 800G와 1.6T 시장에는 즉각적인 충격이 없을 것으로 보입니다.
현실적인 절충안: '65% 규칙' 도입
현재 중국이 전 세계 광수신기 모듈의 60% 이상을 공급하고 있어 전면 금지할 경우 AI 데이터센터 건설에 차질이 생길 수 있습니다.
이에 따라 완제품이 중국산이더라도 제품 BOM(자재명세서) 가치의 65% 이상이 미국 또는 우방국 기업 제품으로 구성되면 허용하는 '65% 규칙'이 적용될 가능성이 높습니다.
예를 들어, 미국 마블(Marvell)의 디지털 신호 처리기(DSP)와 루멘텀(Lumentum), 코히어런트(Coherent)의 레이저 광원을 조합하면 이 65% 기준을 충족할 수 있습니다.
미국의 전략적 의도
미국 내 대규모 조립 능력이 부족한 상황에서 무리한 탈동조화(디커플링)는 AI 인프라 구축 정체를 초래하므로, 고부가가치 핵심 부품(DSP 및 레이저)만 미국/우방국에 남겨두고 기존 공급망 효율성을 유지하려는 의도입니다.
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