안녕하세요, 대신증권 FICC리서치부에서 전략/시황을 담당하고 있는 이경민입니다.

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[11월 5일 주요국 이슈] 보내드립니다.

# 미국
미국 중간선거에서 민주당이 상·하원을 모두 장악하면서 이란 전쟁 조기 종식 기대가 확산, 국제유가 8%대 급락. 4일 서부텍사스산원유(WTI) 12월물은 전장 대비 8.29% 하락한 배럴당 88.12달러, 브렌트유 1월물은 8.67% 하락한 94.62달러로 마감하며 약 2개월 만의 최저 수준을 기록. 민주당의 의회 양원 장악으로 트럼프 행정부의 대이란 군사작전에 대한 예산 통제와 정치적 압박이 강화될 것이라는 전망이 유가 하락을 견인. JD 밴스 부통령도 공화당의 선거 패배 원인으로 이란 전쟁에 대한 국민적 반감을 지목했으며, 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 전쟁 종식을 촉구

미 재무부, 분기 국채발행계획(QRA)에서 국채 입찰 규모를 유지하면서 발행 가이던스 문구에서 '적어도' 삭제. 11월~1월 분기 월별 입찰은 2년물 690억달러, 3년물 580억달러, 5년물 700억달러, 7년물 440억달러로 직전 분기와 같음. 기존 "적어도 향후 몇 분기 동안" 유지한다던 문구가 "향후 몇 분기 동안"으로 바뀌어 발행 계획 변경 가능성이 높아지는 방향으로 수정. 7년물은 2027년 3월부터 분기에 한 번 신규 발행 후 두 번 추가 발행하는 10년물 방식으로 전환 예정

퀄컴, 차량용·IoT 등 비스마트폰 사업 성장에 힘입어 4분기 어닝 서프라이즈 기록 및 다음 분기 실적 호조 전망. 2026회계연도 4분기 조정 매출은 104억4,000만달러로 시장 예상치(101억1,000만달러)를 상회했으며, 조정 주당순이익(EPS)도 2.17달러로 예상치(2.16달러)를 소폭 상회. 주력 반도체(QCT) 부문 매출은 90억2,000만달러를 기록했으며, 스마트폰 칩 매출이 26% 감소한 반면 차량용·IoT 합산 매출은 36% 증가한 39억달러로 실적 성장을 견인. 2027회계연도 1분기 매출 가이던스는 104억~112억달러로 중앙값이 시장 예상치를 상회


# 중국
중국 인민은행, 자사주 매입 지원 재대출 금리를 0.25%p 인하한 1%로 조정. 주식 환매 및 자사주 매입 재대출 금리를 4일부터 낮췄으며, 대상은 전국 단위 은행 21곳과 시스템적으로 중요한 도시 상업은행 5곳, 대출 기간은 1년이고 연장 가능. 은행들은 관련 좌담회 이후 재대출을 2천억위안(약 40조원) 넘게 신청. 한편 창신메모리(CXMT)는 자사주 매입 규모를 기존 10억~20억위안에서 25억~50억위안으로 확대할 계획


# 한국
금융위원회, 홍콩H지수 ELS 불완전판매 과징금 3,712억원 확정. 은행 7곳에 3,620억원, 증권사 6곳에 약 93억원이며 금융위 부과 금전제재 중 역대 최대. 은행별로는 KB국민은행 1,723억원, 하나은행 925억원, NH농협은행 402억원, 신한은행 387억원 순. 금융감독원이 금융위로 보낸 1조4천억원 안에서 대폭 줄었으며, 금융위는 은행의 약 1조4천억원 피해 배상과 금소법 시행 초기 계도기간 등을 고려해 감경


# 기타
이란, 미국의 대이란 공격에 영토를 내주는 걸프국에 보복 범위 확대 경고. 하미드레자 모가담파르 이슬람혁명수비대(IRGC) 총사령관 고문은 아랍에미리트(UAE)와 바레인 등이 발진기지 역할을 하면 더욱 광범위한 보복에 직면할 것이라고 주장. 모즈타바 하메네이 최고지도자는 미국 선거로 정책이 바뀔 것이라는 기대는 큰 착각이라며, 공격이 재개되면 전쟁 규모가 훨씬 확대되고 호르무즈 해협에서의 조치는 초기 단계일 뿐이라고 강조. 종전 협상을 주도하는 갈리바프 의회 의장은 미국인들이 전쟁 반대를 외쳤다며 미국 정부가 이를 배신하면 악몽을 맞을 것이라고 경고


# 경제지표
미국, ADP 비농업고용변화 (10월) (천 명): 86 (예상치: 67, 이전치: 86)
미국, S&P글로벌 서비스업 PMI (10월): 56.1 (예상치: 57.9, 이전치: 58.8)
미국, ISM 서비스업 PMI (10월): 54.5 (예상치: 54.8, 이전치: 54.9)
중국, Caixin 서비스업 PMI (10월): 50.8 (예상치: 51.7, 이전치: 51.6)

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