[3Q26 Review] 스튜디오드래곤: 거짓말처럼 개선된 실적 [대신증권 김회재] #김회재 #스튜디오드래곤 실적 회복 전망 3분기 매출 1.

[3Q26 Review] 스튜디오드래곤: 거짓말처럼 개선된 실적
[대신증권 김회재]
#김회재 #스튜디오드래곤
실적 회복 전망
3분기 매출 1.6천억원(+17%), OP 151억원(+44%) 기록, 제작 물량 증가와 비용 효율화로 마진 개선, 향후 초기 OTT 구작 IP 기한 도래로 이익 가속도 전망

#투자매수 #목표주가
매수 의견 유지
투자의견 'BUY' 및 목표주가 35,000원 유지, 잔여이익평가모형(RIM)으로 산출, 12개월 예상 EPS 1,208원에 PER 29배 적용

#제작증가 #IP활용
제작물량 확대
26년 제작 편수 25편(+5편), 회차수 284회차(+42회차) 예상, 건설중인 자산 1.8천억원 상회, 구작 IP 판매로 이익 개선 기대

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