*자동차 이재일*
[롯데렌탈 - 3Q26 Preview: 대주주 변경과 호실적]
■ 동사의 3분기 실적은 매출액 7,820억원(+3.2%yoy), 영업이익 930억원(+24.8%yoy), 지배이익 410억원(+4.0%yoy)으로 컨센서스 부합할 전망. 중고차 매각 이익 감소하나 본업인 장단기 렌탈 사업의 이익 증가 추세 지속될 전망. 3분기 내국인 국내 여행 성수기 진입함에 따라 단기 렌탈도 양호. 다만, 금리 상승에 따른 이자 비용 확대는 불가피할 것
■ 10월 30일 예정된 임시주주총회에서 TPG 소속 2인에 대한 롯데렌탈 이사 선임 안건이 처리될 예정. 최종 잔금 지급과 지분 이전 역시 연내 완료될 것으로 기대. 동사는 글로벌 사모펀드 TPG의 계열사에 주당 59,000원에(총 약 1.3조원) 인수 거래를 체결. TPG는 카카오 모빌리티의 2대 주주로 미래 모빌리티 플랫폼 시너지 효과 창출에 강점을 가지고 있을 것으로 판단됨. 인수 초기 각종 비용 발생과 사업 구조 변화에 따른 불확실성 나타날 가능성 있지만 현재로서는 장기 사업 시너지에 대한 시장의 기대가 더 크다고 판단. 카카오 플랫폼에서 각종 렌탈/중고차 서비스 제공할 가능성 있음
■ 안정적인 본업의 실적 우상향 추세가 지속되고 있으며 인수 후, 신규 투자를 통해 성장 동력 재점화 될 가능성 높을 것으로 판단. 인수 초기의 불확실성이 노이즈 요인 될 수 있으나 장기 투자 매력도 높다고 판단됨. 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 59,000원으로 상향 조정(27년 EPS * P/E 13.2배 적용)
자료 링크: https://vo.la/fovAgZ2
컴플라이언스 득
*자동차 이재일* [롯데렌탈 - 3Q26 Preview: 대주주 변경과 호실적] ■ 동사의 3분기 실적은 매출액 7,820억원(+3.
유진투자증권 산업분석실 컨슈머/전략산업팀
@eugenetmm유진투자증권 산업분석실 컨슈머/전략산업팀 채널입니다. *담당 애널리스트 및 커버리지 섹터 이재일 컨슈머/전략산업팀장 Mobility/EV 이현지 선임연구원 Media/Entertainment/Leisure 정의훈 선임연구원 Internet/Game/Aerospace 이해니 선임연구원 Retail/Fashion/Cosmetics 이찬영 연구원 Telecommunications 이다빈 연구원 Medical devices
3,140 מנויים
פתח בטלגרם