오늘부터 더블알파 3기가 시작되었습니다.

오늘부터 더블알파 3기가 시작되었습니다. 2기 수강생분들 중에서 많은 분께서 다시 신청을 해주셔서 감사드립니다.

오늘 오프닝 레터, 위클리 레터, 13개의 데일리 리포트가 나갔고, 3편의 강의를 촬영했는데 총 3시간 이상 분량으로 평소보다 강의 자료와 강의 촬영시간에 공을 드렸습니다. 오프닝 레터와 위클리 레터도 공들여서 작성했네요.

오늘 국내 증시가 크게 밀려서 우려가 많았을 것으로 생각됩니다. 장마감 후 하락 이유에 대해 이런저런 해석이 있을텐데, 개인적으로는 지난주 미장에서 반도체 조정에 따른 헤지 수요가 몰렸다고 보고 있습니다.

주가가 하락하면 사후적으로 해석이 뒤따라 나오게 되는데, 핵심은 업황과 실적으로 판단합니다. 반도체도 미국 증시와 국내 증시를 함께 보시는게 대응하는데 유리합니다. 꼭 대응이 중요한 건 아니지만, 좀 더 나은 선택을 하는데 도움을 줍니다.

첨부드린 그래프에 보시다시피, SW 대비 HW 상대강도는 10월 2일 고점에서 하락하고 있습니다. 이게 하락한다는 의미는 HW 특히 반도체에서 SW로 순환이 나타난다는 것을 의미합니다.

그래서 지난주에 더블알파는 10% 현금 확보를 했고, SOX 지수 내 종목의 비중을 줄였던 것입니다. 그래도 아직 SOX 종목이 30% 비중이나 있으니 반등을 기대하고 있습니다.

반등을 기대하는 이유는 지난 3개월 동안 AI 인프라 부문에서 EPS 상승이 가속화 되었고, 현재 S&P500 지수의 Fwd 12개월 EPS 추세보다 지수가 살짝 아래에 있기 때문에, EPS의 둔화가 나타나지 않는다면 괜찮게 보고 있습니다.

당분간은 미장은 반도체 지수가 횡보할 경우, SW나 바이오 등으로 순환을 전망하고 있습니다. 국장은 오늘 전섹터 무차별하게 하락했는데 내일 흐름을 좀 봐야할 것 같습니다.

더블알파 이번 3기에는 전력 부문에서 기회를 보고 있습니다. 최근 정책 변화나 EPS 변화를 포착하고 있구요. 전력 부문에는 전력기기, 원전, 재생에너지를 포함합니다.

3기에 새롭게 시작하는 "시즌즈 프로그램"의 예시를 공유드렸는데요. 봄에 위치한 섹터에서 트리거 포인트를 고민하는 중입니다.